Loopring funktioniert, indem es Elemente von zentralisierten und dezentralisierten Kryptowährungsbörsen kombiniert, um ein Protokoll zu schaffen, das darauf abzielt, ihre Vorteile zu nutzen und Ineffizienzen zu beseitigen. Das Protokoll verwaltet Aufträge auf zentralisierte Weise, aber die Trades werden auf der Blockchain abgewickelt. Es kombiniert auch bis zu 16 Aufträge zu kreisförmigen Trades anstatt strikt eins gegen eins Handelspaare zuzulassen. Dieser Ansatz zielt darauf ab, die Effizienz der Auftragsausführung zu erhöhen und die Liquidität von dezentralisierten Börsen zu verbessern. Die Ausgabe von LRC-Tokens wird durch die Smart Contracts gesteuert, die das Loopring-Protokoll bilden. Knoten im Loopring-Netzwerk werden in LRC-Tokens belohnt, wenn sie einzelne Aufträge zu Auftragsringen zusammenfassen, öffentliche Auftragsbücher und Handelshistorien pflegen und in einigen Fällen Aufträge an andere Relais senden.