Ribbon Finance

Ribbon Finance (RBN) is een gedecentraliseerd financieel (DeFi) protocol dat ernaar streeft gebruikers toegang te geven tot gestructureerde financiële producten in de cryptocurrency ruimte. Het maakt gebruik van financiële engineering om deze producten te creëren, die zijn ontworpen om duurzame compensatie te leveren. Het eerste product van Ribbon richt zich op compensatie door middel van geautomatiseerde optiestrategieën. Het protocol stelt ontwikkelaars ook in staat om gestructureerde producten te creëren door verschillende DeFi-derivaten te combineren. De gestructureerde producten van Ribbon Finance zijn verpakte financiële instrumenten die een combinatie van derivaten gebruiken om specifieke risico-rendementsdoelstellingen te bereiken.

Ribbon Finance werkt via een reeks producten en strategieën. Een van de belangrijkste aanbiedingen is de Theta Kluis, die een gedekte call-strategie automatiseert om hoge compensatie op Ethereum (ETH) te genereren. De kluis verkoopt wekelijks out-of-the-money call-opties voor compensatie. Ribbon Finance biedt ook Ribbon Earn aan, een reeks compensatiekluizen ontworpen om een risicoprofiel te hebben dat complementair is aan Theta-kluizen. Het gebruikt een combinatie van leningen en exotische opties om de compensatie te verhogen door blootstelling aan kortetermijnvolatiliteit in de markt. Ribbon Finance omvat ook Ribbon Lend, een DeFi-marktplaats voor ongedekte institutionele leningen, en Ribbon Treasury, privé Ribbon Theta-kluizen speciaal gebouwd voor Gedecentraliseerde Autonome Organisaties (DAO's) om gedekte calls uit te voeren op hun eigen tokens.

Ribbon Finance streeft ernaar gebruikers een reeks mogelijke gebruiksscenario's te bieden. Het wil een alles-in-één oplossing bieden voor gebruikers die het risico-rendementsprofiel van een portfolio willen verbeteren. Gebruikers kunnen hun activa storten in de kluizen van Ribbon, die vervolgens automatisch specifieke optiestrategieën starten. Dit kan gebruikers helpen compensatie te ontvangen van hun activa. Ribbon Finance streeft er ook naar om DAO's een manier te bieden om gedekte calls uit te voeren op hun eigen tokens, wat mogelijk hun treasury-diversificatiedoelen kan verbeteren. Bovendien kunnen de gestructureerde producten van Ribbon Finance worden gebruikt door degenen die willen inzetten op volatiliteit, compensatie willen verbeteren of hun hoofdsom willen beschermen.

Ribbon Finance werd gelanceerd in 2021 met de uitvinding van Theta Kluizen, ook bekend als DeFi Options Vaults (DOVs). Deze zijn ontworpen als compensatiegerichte strategieën die voorstellen dat storters volatiliteit verhandelen op hun onderliggende activa door Europese opties met wekelijkse vervaldatum te verkopen. De verkoopwaarde van deze opties, of "premie", wordt bepaald door veilingen en bepaalt het rendement van de kluis. De kluis herinvesteert de ontvangen premies terug in de strategie, waardoor ze effectief worden samengesteld voor storters in de loop van de tijd. De slimme contracten van Ribbon Finance zijn beoordeeld door OpenZeppelin, Peckshield, ChainSafe en Quantstamp.