Qu'est-ce que le Bitcoin Enveloppé (WBTC) ?

Le Bitcoin Enveloppé est une représentation 1:1 de l'actif sous-jacent Bitcoin, utilisé sur la blockchain Ethereum. Les cryptomonnaies enveloppées suivent la valeur de l'actif qu'elles représentent et peuvent souvent être échangées contre cet actif. En d'autres termes, les cryptomonnaies enveloppées permettent d'utiliser des actifs cryptographiques sur des blockchains non natives. Cela signifie que les consommateurs peuvent utiliser le Bitcoin sous sa forme enveloppée pour interagir avec l'écosystème Ethereum de applications décentralisées (DApps) et de contrats intelligents. L'écosystème Ethereum peut bénéficier de la liquidité du Bitcoin en le tokenisant sous forme de token ERC-20.

Les blockchains sont conçues pour fonctionner en isolation. Différentes blockchains offrent des fonctionnalités spécifiques dans le domaine de la cryptographie, et il n'existe pas de méthode adéquate pour la transmission de données entre elles. Les tokens créés sur une blockchain sont difficiles à transférer sur une autre. Actuellement, certaines technologies existent qui permettent la communication entre plusieurs blockchains. Certains de ces systèmes préfèrent une sortie centralisée entre les chaînes. D'autres s'appuient sur un modèle de consensus indépendant basé sur une chaîne racine. Cependant, aucune de ces approches ne permet de transitions fluides entre plusieurs systèmes de consensus, ce qui entraîne une procédure de validation longue et un manque de transmission de données entre les chaînes. Les tokens Bitcoin Enveloppés visent à résoudre ce goulot d'étranglement, à améliorer la communication entre les blockchains et à débloquer de nouvelles opportunités de DeFi pour les utilisateurs. Les tokens enveloppés, en général, améliorent également la liquidité et l'efficacité du capital pour les échanges contrôlés et décentralisés. La possibilité d'envelopper des actifs inactifs et de les utiliser sur une autre chaîne peut aider à ajouter de la liquidité au système.

Le Bitcoin Enveloppé tente d'élargir les avantages du Bitcoin en se concentrant sur les points suivants :

• Avantageux pour les traders : Comme le Bitcoin représente une part importante du marché des cryptomonnaies, les échanges décentralisés, souvent limités aux tokens ERC-20, souffrent de faibles volumes de trading et de liquidité. Le WBTC offre aux clients une meilleure liquidité et une meilleure implication. De plus, les utilisateurs de Bitcoin Enveloppé peuvent bénéficier de transactions à grande vitesse sur Ethereum.

• Institutions : Les utilisateurs d'applications décentralisées comme les échanges, les portefeuilles et les services de paiement n'ont plus à se soucier de gérer de nombreuses cryptomonnaies sur différents nœuds et types de transactions. Le WBTC combine les avantages d'Ethereum et de Bitcoin, permettant aux utilisateurs de gérer les actifs enveloppés en utilisant uniquement un nœud Ethereum.

• DApps : Les paiements en Bitcoin peuvent désormais être utilisés dans des contrats intelligents pour des protocoles de prêt, des fonds, des marchés de prévision et des ventes de tokens dans des applications décentralisées.

Selon son livre blanc, le modèle de mise en œuvre et de technologie du WBTC comprend quatre participants essentiels :

• Dépositaire : L'entité ou la partie qui détient l'actif est le dépositaire. Les clés pour frapper des tokens sont entre les mains des dépositaires.

• Commerçant : L'institution ou la partie à qui les tokens enveloppés sont émis est connue sous le nom de commerçant. Le token enveloppé est principalement distribué par les commerçants. Chaque commerçant dispose d'une clé qui peut être utilisée pour commencer la frappe de nouveaux tokens enveloppés et la destruction des anciens tokens enveloppés. La destruction de cryptomonnaies est le fait d'envoyer une fraction de tokens à un portefeuille sans clé privée. Cela signifie que les tokens sont perdus à jamais. Les tokens sont généralement détruits pour réduire la disponibilité et augmenter la valeur marchande.

• Utilisateurs : Les détenteurs du token enveloppé sont appelés "utilisateurs". Les tokens enveloppés peuvent être transférés et transigés sur le réseau Ethereum comme n'importe quel autre token ERC20.

• Membre de la WBTC DAO : Un contrat à signatures multiples régit les modifications de contrat et l'ajout et la suppression de dépositaires et de commerçants. La DAO WBTC détient les clés du contrat multi-sig appartenant aux institutions.

Les actifs sont échangés contre des tokens enveloppés par les dépositaires et les commerçants. Cela se fait par deux types de transactions : la frappe (la création de tokens enveloppés) et la destruction (la réduction de l'offre de tokens enveloppés).

Histoire du Bitcoin Enveloppé (WBTC)

Le WBTC a été initialement lancé le 26 octobre 2018, dans le cadre d'un effort collaboratif de BitGo, Kyber Network, Ren (anciennement Republic Protocol) et d'autres partenaires de la communauté pour apporter la liquidité du Bitcoin à l'écosystème décentralisé d'Ethereum et améliorer toutes les applications décentralisées.

BitGo est une entreprise de services financiers et de trading de cryptomonnaies cofondée en 2013 par Mike Belshe (un informaticien et entrepreneur). C'est aussi un fournisseur de garde d'actifs numériques pour les institutions et le premier et unique dépositaire des monnaies WBTC.

Loi Luu, Yaron Velner et Victor Tran ont lancé Kyber Network en 2017 et sont basés à Singapour. L'entreprise propose un protocole de liquidité blockchain qui intègre plusieurs tokens de cryptomonnaies et des applications DeFi.

Ren, comme Kyber, est une entreprise qui utilise des technologies comme RenVM, RenBridge, et d'autres pour combiner des blockchains centrées sur les actifs de cryptomonnaies et les applications DeFi. Taiyang Zhang et Loong Wang ont créé Ren en 2017. Kyber Network, en collaboration avec Ren, a aidé à créer le WBTC et continue d'être un commerçant dans l'écosystème WBTC.

Le premier livre blanc du WBTC a été publié en janvier 2019. Le même mois, le token a été lancé avec huit commerçants (institutions) facilitant les conversions de Bitcoin en WBTC.

Kyber Network et REN sont les commerçants qui frappent et détruisent les tokens WBTC, et BitGo est le dépositaire qui détient les BTC et les clés pour frapper les tokens WBTC.

Comment sont créés les nouveaux tokens Bitcoin Enveloppé (WBTC) ?

Le processus de génération de nouveaux tokens enveloppés est connu sous le nom de frappe. Un dépositaire doit effectuer la frappe dans le cadre enveloppé, mais elle doit être "démarrée" par un commerçant. Il est important de se rappeler que l'utilisateur n'est pas impliqué dans le processus de frappe. Il s'agit d'une série d'échanges entre le commerçant et le dépositaire. Les événements de frappe de WBTC dans l'ordre chronologique :

Le commerçant initie une transaction autorisant le dépositaire à frapper X WBTC et à les envoyer à l'adresse Ethereum du commerçant. Le commerçant envoie X BTC au dépositaire. Le dépositaire attend six confirmations de la transaction BTC avant de créer une transaction sur la chaîne Ethereum pour frapper X nouveaux tokens WBTC.

Le BTC qui soutient le WBTC est vérifiable grâce à un système de "preuve de réserve" qui vérifie le soutien 1:1 entre les tokens WBTC frappés et le Bitcoin stocké par les dépositaires.

Combien de tokens Bitcoin Enveloppé (WBTC) existe-t-il ?

Le WBTC n'a pas de limite d'approvisionnement fixe. Le nombre de tokens en circulation est exactement proportionnel à la quantité de réserves de Bitcoin dans le réseau WBTC, car le Bitcoin Enveloppé soutient le Bitcoin à un ratio de 1:1.

Comment acheter des tokens Bitcoin Enveloppé (WBTC) ?

Le token est disponible sur divers échanges centralisés, y compris mais sans s'y limiter Coinbase.