XYO ist ein einzigartiges digitales Asset, das auf der Ethereum Plattform funktioniert. Es zielt darauf ab, ein vertrauensloses, kryptographisches Ortungsnetzwerk zu etablieren, das Blockchain Technologie und reale Datenerfassung nutzt. Das XYO-Netzwerk, auch bekannt als XY Oracle Network, ist darauf ausgelegt, eine geschichtete Standortüberprüfung über verschiedene Geräteklassen und Protokolle zu ermöglichen. Im Kern nutzt es neuartige kryptographische Mechanismen, die als Proof of Origin & Bound Witness bekannt sind. Diese Mechanismen streben an, einen hohen Grad an Datenüberzeugung über Standortinformationen zu etablieren, wodurch die Notwendigkeit von zentralisierten Einheiten, die den Fluss von Standortdaten kontrollieren, entfällt.

Das XYO-Netzwerk arbeitet mit einer Reihe von Abstraktionen, die darauf abzielen, das Risiko von Standortfälschungen durch eine Kette von Null-Wissen-Beweisen zu reduzieren. Das Netzwerk besteht aus vier Hauptkomponenten: Sentinels, Bridges, Archivists und Diviners. Sentinels sammeln Standortinformationen, Bridges leiten diese Daten an Archivists weiter, die diese Informationen dann für Diviners speichern, um sie zu analysieren. Diviners analysieren Standortheuristiken von Archivists, um Antworten auf Anfragen zu generieren und ihnen Genauigkeitswerte zuzuweisen. Der Genauigkeitswert, der als Origin Chain Score bezeichnet wird, wird durch eine Reihe von Null-Wissen-Beweisen bestimmt, die als Proof of Origin Chain bekannt sind. Diese Kette garantiert, dass zwei oder mehr Datenstücke aus derselben Quelle stammen, ohne irgendwelche zugrundeliegenden Informationen preiszugeben.

XYO zielt darauf ab, Entwicklern die Interaktion mit der physischen Welt zu ermöglichen, als wäre sie eine API. Es sucht nach einer vertrauenslosen Standortüberprüfung und schafft ein Protokoll mit neuartigen Anwendungsfällen, die bis heute nicht möglich waren. Beispielsweise kann XYO verwendet werden, um den Standort eines physischen Gegenstandes zu überprüfen, ohne dass eine zentralisierte dritte Partei benötigt wird. Dies könnte besonders nützlich in Szenarien sein, in denen der Standort eines Gegenstandes entscheidend ist, wie zum Beispiel in der Lieferkettenverwaltung oder Vermögensverfolgung. Darüber hinaus ermöglichen XYO's Bluetooth- und GPS-Geräte alltäglichen Verbrauchern, physische Tracking-Beacons auf Gegenstände zu platzieren, die sie im Auge behalten möchten, wie Schlüssel, Gepäck, Fahrräder und sogar Haustiere.

Das Konzept von XYO wurde im Januar 2018 von Arie Trouw, Markus Levin und Scott Scheper vorgestellt. Das Team erkannte den wachsenden Bedarf an einem vertrauenslosen, dezentralisierten Standort-Oracle aufgrund der zunehmenden Präsenz von vernetzten, standortabhängigen Technologien. Sie schlugen das XYO-Netzwerk als Lösung für dieses Problem vor. Im Laufe der Jahre hat das XYO-Netzwerk erheblich zugenommen, mit über 1.000.000 Geräten, die weltweit im Umlauf sind. Dieses Wachstum wurde durch ihr verbraucherorientiertes Geschäft erleichtert, das es alltäglichen Verbrauchern ermöglicht, XYO's Bluetooth- und GPS-Geräte zur Verfolgung ihrer Besitztümer zu nutzen. Das Konzept des nachweisbaren Standorts, das für XYO zentral ist, existiert seit den 1960er Jahren, aber XYO hat diesem Konzept einen neuen Ansatz gegeben, indem es sich auf den Nachweis der Herkunft von physischen Standortsignalen konzentriert.