Was sind Initial Coin Offerings (ICOs) und wie funktionieren sie?
Kurz gesagt: Initial Coin Offerings (ICOs) sind eine Methode zur Beschaffung von Ressourcen für Kryptowährungs-bezogene Projekte. Sie beinhalten die Verteilung neuer Kryptowährungs-Tokens an die Teilnehmer. Der Ablauf eines ICO kann auf verschiedene Weisen strukturiert sein und obwohl sie Vorteile bieten können, bergen sie auch Risiken aufgrund mangelnder Regulierung.
Was ist ein Initial Coin Offering (ICO)?
Ein Initial Coin Offering (ICO) ist ein Finanzierungsmechanismus in der Kryptowährungsindustrie, vergleichbar mit einem Initial Public Offering (IPO) im traditionellen Finanzsektor. Unternehmen, die Ressourcen für die Schaffung einer neuen Münze, Anwendung oder Dienstleistung sammeln m öchten, können ein ICO starten. Teilnehmer, die an dem Projekt interessiert sind, können während des ICO Tokens erwerben und erhalten einen neuen Kryptowährungs-Token, der vom Unternehmen ausgegeben wird. Dieser Token kann einen Nutzen im Zusammenhang mit dem Produkt oder der Dienstleistung des Unternehmens haben oder einen Anteil an dem Unternehmen oder Projekt darstellen.
Wie funktioniert ein ICO?
Wenn ein Kryptowährungsprojekt Ressourcen durch ein ICO sammeln möchte, ist der erste Schritt die Bestimmung der Struktur der Münze. ICOs können auf verschiedene Weisen strukturiert sein. Beispielsweise kann ein Unternehmen ein spezifisches Ressourcenziel oder Limit festlegen, was bedeutet, dass jeder im ICO verteilte Token einen voreingestellten Preis hat und die Gesamtmenge der Token statisch ist. Alternativ kann ein ICO eine statische Menge an Token und ein dynamisches Ressourcenziel haben, was bedeutet, dass die Menge der im ICO erhaltenen Ressourcen den Gesamtpreis pro Token bestimmt. Einige ICOs haben eine dynamische Token-Menge, aber einen statischen Preis, was bedeutet, dass die Menge der erhaltenen Ressourcen die endgültige Token-Menge bestimmt.
ICOs vs. Traditionelle Finanzierungsmethoden
ICOs unterscheiden sich in mehreren Punkten von traditionellen Finanzierungsmethoden. Im Gegensatz zu Venture Capital oder Crowdfunding-Plattformen können ICOs Ressourcen direkt von jedem mit einer Krypto-Wallet sammeln, überall auf der Welt. Diese Methode der Ressourcenbeschaffung ist direkt, bietet Liquidität und erfordert minimale Bürokratie. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ICOs, obwohl sie einen Finanzierungsmechanismus und einen innovativen Ansatz für Startups zur Ressourcenbeschaffung bieten können, auch Risiken bergen. Aufgrund der fehlenden Regulierung und Durchsetzung des Wertpapierrechts wurden ICOs zum Fahrzeug für Betrug und Täuschung. Daher müssen Teilnehmer bei der Recherche und Teilnahme an ihnen ein hohes Maß an Vorsicht und Sorgfalt walten lassen.
Vor- und Nachteile von ICOs
ICOs können mehrere Vorteile bieten, einschließlich Direktheit, Liquidität und das Fehlen von Gatekeepern. Sie können Frühnutzer anziehen und die frühe Nutzerbasis hinter dem Erfolg des Projekts vereinen. Sie haben jedoch auch erhebliche Nachteile. ICOs sind größtenteils völlig unreguliert, was bedeutet, dass Teilnehmer eine hohe Vorsicht walten lassen müssen. Zahlreiche ICOs haben sich als betrügerisch herausgestellt oder schlecht abgeschnitten, und weniger als die Hälfte aller ICOs überleben vier Monate nach dem Angebot.
Beispiele für Initial Coin Offerings
Das Ethereum ICO war eine der frühen Erfolgsgeschichten, die diese Art von Finanzierungsmechanismus nutzte und sammelte 2014 15,5 Millionen Dollar. Fünfzig Millionen Ether-Token wurden zu je $0,311 verteilt, und am 12. Mai 2021 erreichte es einen Höchststand von $4.382,73, was den Teilnehmern eine Rendite bot. Heute ist Ethereum eine anerkannte Kryptowährung und hat ein Ökosystem von dezentralisierten Anwendungen ermöglicht, die auf seiner Technologie basieren.
