Was ist Open Interest (OI) im Krypto-Handel?
Open Interest (OI) ist ein Werkzeug, das die Gesamtzahl der offenen Positionen in einem bestimmten Kryptowährungs Vertrag überwacht.
OI liefert Informationen über die Liquidität und das Interesse an einem bestimmten Vertrag, und hilft Händlern dabei, Markttrends zu verstehen.
Änderungen im OI können darauf hinweisen, ob neue Ressourcen dem Vertrag zugewiesen werden oder ob Ressourcen anderswo umgeleitet werden.
Verständnis von Open Interest
Open Interest (OI) ist eine Metrik, die beim Handel mit Kryptowährungsderivaten, wie Futures und Optionsverträgen, verwendet wird. Sie repräsentiert die Gesamtzahl der aktiven Positionen in einem bestimmten Vertrag. Dies könnte ein Bitcoin Perpetual Futures Vertrag, eine Ethereum Call-Option oder ein anderer Derivatvertrag auf dem Krypto-Markt sein.
OI verfolgt die Gesamtzahl der ausstehenden Derivatverträge, sei es Optionen oder nicht abgewickelte Futures. Im Wesentlichen überwacht es die Gesamtzahl der derzeit aktiven Teilnehmer, anstatt das gesamte Handelsvolumen, das sowohl offene als auch geschlossene Positionen umfasst. Diese Unterscheidung ist entscheidend, da sie Händlern hilft zu verstehen, ob neue Ressourcen dem Vertrag zugewiesen werden, oder ob Ressourcen anderswo umgeleitet werden.
Die Rolle des Open Interest bei Markttrends
Im Futures- und Optionshandel schauen sich Händler oft das Open Interest an, zusammen mit anderen Datenpunkten, um die Stärke eines Preistrends zu bestimmen. Wenn das Open Interest steigt, zeigt dies, dass neue Verträge eingeleitet werden, was viele Analysten als Bestätigung des Trends sehen. Im Gegensatz dazu deutet ein Rückgang des OI darauf hin, dass Händler ihre Positionen schließen, was darauf hindeutet, dass der Trend bald enden könnte.
Zum Beispiel, wenn das Open Interest einer Bitcoin-Option derzeit bei 6 liegt und ein Investor 10 Verträge dieser Option einleitet, ist das Open Interest dieser spezifischen Option nun 16. Wenn ein anderer Händler 3 dieser ausstehenden Verträge schließt, während der Investor weitere 5 einleitet, erhöht sich das Open Interest um 2, was das OI auf 18 bringt. Wie Du sehen kannst, verringern geschlossene Positionen das OI, während eingeleitete Positionen es erhöhen.
Offenes Interesse vs Handelsvolumen
Obwohl sowohl das offene Interesse als auch das Handelsvolumen wesentliche Kennzahlen auf den Finanzmärkten sind, vermitteln sie unterschiedliche Informationen über die Markttätigkeit. Das Handelsvolumen gibt die Gesamtzahl der während eines bestimmten Zeitraums gehandelten Aktien oder Verträge an und liefert Informationen über die Liquidität und Unmittelbarkeit eines Marktes.
Auf der anderen Seite misst das offene Interesse die Gesamtzahl der Verträge, die auf dem Markt noch in Kraft sind und repräsentiert alle Verpflichtungen der Händler. Im Gegensatz zum Handelsvolumen berücksichtigt das offene Interesse nur Verträge, die noch nicht durch Lieferung oder durch einen Gegenhandel abgeschlossen wurden.
Die Bedeutung des Open Interest im Krypto-Handel
Open Interest ist eine Schlüsselmetrik im Krypto-Handel, da sie Informationen über die Marktstimmung und mögliche Trendänderungen liefert. Es spiegelt die aktive Beteiligung der Händler, die Einleitung neuer Positionen und das Potenzial für Markttrends basierend auf Veränderungen in den Verpflichtungen der Teilnehmer wider.
Indem Händler die Veränderungen im Open Interest im Auge behalten, können sie die sich ändernde Stimmung und mögliche zukünftige Bewegungen auf dem Kryptowährungs-Futures-Markt einschätzen. Diese Informationen bilden die Grundlage für verschiedene Handelsstrategien und liefern den Händlern Informationen über die Marktstimmung und potenzielle Trendentwicklungen.
Zum Beispiel, wenn die Preise steigen zusammen mit einem Anstieg des Open Interest, deutet dies auf einen starken Trend und möglichen Aufwärtstrend hin. Diese Übereinstimmung stärkt das Vertrauen in die allgemeine Marktstimmung und repräsentiert einen Konsens unter den Marktteilnehmern. Im Gegensatz dazu, wenn das Open Interest steigt angesichts fallender Preise, deutet dies darauf hin, dass der Abwärtstrend weitergehen könnte. Diese Übereinstimmung zeigt anhaltenden Verkaufsdruck und die Übereinstimmung der Händler über die düstere Aussicht.
Durch das Verständnis und die Verfolgung des Open Interest streben Händler an, fundiertere Entscheidungen zu treffen und möglicherweise ihre Handelsstrategien zu verbessern.
