Was sind Limit-Order, Market-Order und Stop-Limit-Order?
Teil zwei unseres Leitfadens zu fortschrittlichen Handelstools, mit denen Sie Ihre Handel besser kontrollieren können.
Coinbase, andere Krypto-Börsen und Aktienmärkte wie Nasdaq bieten verschiedene Möglichkeiten zum Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten (Assets) – einige sind einfacher und automatisierter, während andere mehr Wissen erfordern, aber auch mehr Kontrolle bieten.
Wenn Sie beispielsweise auf Coinbase zur Seite eines Vermögenswerts (Assets) navigieren, sehen Sie zuerst das Basic Trading Interface. Auf diese Weise können Sie einfach einen Betrag eingeben und auf "kaufen" klicken – Ihr Kauf wird automatisch ausgeführt. Sie können Krypto aus Ihrem Portfolio auf die gleiche Weise verkaufen.
Wenn Sie jedoch mehr Kontrolle über einen Trade haben möchten, weil Sie beispielsweise glauben, dass die Preise in Zukunft steigen oder fallen werden, können Sie zu Advanced Trading wechseln und Ihren bevorzugten Preis manuell festlegen. Um dies zu tun, sollten Sie die verschiedenen Arten von Aufträgen kennen. Lassen Sie uns loslegen.
Coinbase bringt derzeit eine Reihe von Advanced Trading Tools auf den Markt. In dieser zweiteiligen Serie werden wir einige Funktionen und Terminologien erläutern, auf die Sie stoßen werden. Viele dieser Informationen sind nicht spezifisch für Coinbase oder sogar Krypto, was jedoch nützlich ist, wenn Sie Interesse an Märkten und am Handel haben. Wir haben auch eine neue Videoserie, welche dieses Material ausführlicher behandelt und genau veranschaulicht, wie diese neuen Tools, Diagramme und Funktionen in der Coinbase-App und auf Coinbase.com funktionieren.
Was ist ein Orderbuch?
Auf Coinbase werden regelmäßig Kauf- und Verkaufs-Order verschiedener Art im Wert von mehreren Milliarden Dollar zwischen Millionen von Kunden getätigt. Für jede Kryptowährung, die über die Coinbase-App und auf Coinbase.com verfügbar ist, finden Sie ein Orderbook, das Ihnen ein Gefühl dafür gibt, wohin sich der Markt bewegt, indem Kauf-Order (oder „Gebote“ in Grün) und Verkaufs-Order angezeigt werden (auch bekannt als „Angebote“ oder „Nachfragen“, in Rot).
Nehmen wir an, der BTC-Kurs befindet sich derzeit in der Nähe von 30.000 US-Dollar pro Coin. Wenn Sie von oben nach unten scrollen, sehen Sie die Anfragen in absteigender Reihenfolge des Wertes. Außerdem sehen Sie beim nach oben Scrollen die Gebote in aufsteigender Reihenfolge des Wertes. Die Zahl in der Mitte ist der Spread oder die Differenz zwischen den beiden Werten.
Da die Bitcoin-Preise jedoch oft volatil sind, glauben Sie vielleicht, dass Sie eine bessere Strategie haben, als nur zum aktuellen Preis zu kaufen. Wenn Sie der Meinung sind, dass der BTC-Kurs derzeit mit 30.000 US-Dollar zu hoch ist, können Sie die Advanced-Trading-Ansicht verwenden, um eine Limit-Order zum Kauf von 10 BTC zu jeweils 20.000 US-Dollar einzurichten.
Andere Händler könnten vermuten, dass die Preise steigen. In diesem Fall richten sie eventuell eine Limit-Order ein, um 10 BTC zu verkaufen, wenn der Preis 40.000 $ erreicht.
Schauen wir uns nun die drei wichtigsten Ordertypen genauer an: Market-Order, Limit-Order und Stop-Order.
Was ist eine Market-Order?
Definition
Eine Market-Order ist eine Kauf- oder Verkaufsorder, die sofort zum besten verfügbaren Marktpreis ausgeführt wird.
Wenn Ihnen der genaue Preis weniger wichtig ist und Sie Ihren Handel so schnell wie möglich ausführen möchten, können Sie eine Market-Order verwenden. Market-Order ermöglichen Ihnen in der Regel, zum besten verfügbaren Marktpreis zu kaufen oder zu verkaufen. Für Käufer ist dies in der Regel die niedrigste aktuelle Anfrage. Für Verkäufer ist es in der Regel das höchste aktuelle Gebot. Market-Order sind nützlich, wenn sich die Preise schnell ändern und Sie so schnell wie möglich in den Handel ein- oder aussteigen möchten.
Allerdings erhalten Sie mit Market-Order möglicherweise nicht den bestmöglichen Preis, insbesondere wenn Sie große Volumina handeln. Slippage tritt auf, wenn zum aktuellen Marktpreis nicht genug von einem Asset verfügbar ist, um eine Market-Order vollständig auszuführen. Als Käufer kann dies dazu führen, dass ein Teil Ihrer Order zu einem höheren Preis ausgeführt wird.
Die Erteilung einer großen Order – zum Beispiel zum Kauf oder Verkauf von 1.000 BTC – könnte den Markt ebenfalls erheblich beeinflussen, was bedeutet, dass ein Teil Ihrer Order viel mehr kosten könnte als das ursprüngliche Angebot.Wenn Sie glauben, dass sich der Markt in eine bestimmte Richtung bewegt und Sie zu einem bestimmten Preis kaufen oder verkaufen möchten, ohne rund um die Uhr auf Ihren Bildschirm zu starren, kann eine Limit-Order die bessere Option sein.
Was ist eine Limit-Order?
Definition
Mit einer Limit-Order können Sie einen Mindestpreis für die Order festlegen – sie wird nur zu diesem Preis oder zu einem besseren Preis ausgeführt.
Nehmen wir an, der Bitcoin-Kurs befindet sich derzeit in der Nähe von 30.000 US-Dollar, aber Sie denken, dass er sinken könnte. Wenn Sie warten und zu einem niedrigeren Preis kaufen möchten, können Sie eine Limit-Order festlegen, um beispielsweise 0,1 BTC zu 29.000 USD zu kaufen – was bedeutet, dass Sie 290 USD (zzgl. Gebühren) zahlen würden, anstatt der 300 USD, die Sie per Market-Order gezahlt hätten.
Ihre Limit-Order würde nur dann ausgeführt werden, wenn die Börse einen Verkäufer mit $29.000 oder weniger ermitteln kann. Natürlich gibt es keine Garantie, dass der Marktpreis wieder 29.000 USD erreichen wird, sodass Ihre Limit-Order möglicherweise nie ausgeführt wird.
Limit-Order sind auch eine gute Methode für den Handel mit großen Beträgen, da sie sicherstellen, dass Sie nur Ihren bevorzugten Preis zahlen, wenn er verfügbar ist. Der Nachteil ist, dass es keine Garantie dafür gibt, dass Ihre Order ausgeführt wird, da der Marktpreis möglicherweise nie das von Ihnen angegebene Preisniveau erreicht.
Was ist eine Stop-Limit-Order?
Definition
Stop-Limit-Order ermöglichen es Ihnen, automatisch eine Limit-Order zum Kauf oder Verkauf zu platzieren, wenn der Preis eines Vermögenswerts einen bestimmten Wert, den sogenannten Stop-Preis, erreicht. Diese Art von Order kann Tradern helfen, Gewinne zu schützen und Verluste zu begrenzen.
Nehmen wir an, Sie haben Ihre 0,1 BTC erfolgreich zum Preis von 29.000 USD erworben. Nachdem Sie weitere Recherchen angestellt haben, glauben Sie jetzt, dass BTC unter 25.000 USD fallen könnte – in diesem Szenario würden Sie eine Auszahlung bevorzugen, anstatt darauf zu warten, dass sich die Kurse erholen.
Nach Ihrem 0,1 BTC-Kauf können Sie eine Stop-Limit-Order für den Verkauf festlegen, wenn der Preis 25.000 USD oder weniger erreicht. Während Ihr Portfoliowert sinken würde, kann der Verkauf Ihrer gesamten BTC über eine Stop-Order weitere Verluste verhindern, wenn die Preise noch tiefer fallen.
Oder stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem der Preis von BTC direkt nach dem Kauf plötzlich auf 35.000 USD steigt. (Glückwunsch!) Wenn Sie vermuten, dass die Kurse wieder sinken, können Sie einen Teil Ihrer Gewinne absichern, indem Sie eine Stop-Limit-Order einrichten, die nur verkauft, wenn der Preis beispielsweise 32.000 USD erreicht.
Es gibt keine universelle Lösung für verschiedene Ordertypen, zumal Kryptopreise volatil sein können. Jeder Ordertyp hat seine Vor- und Nachteile, und Trader sollten sorgfältig überlegen, welcher für ihn am besten geeignet ist.
Im ersten Teil dieses Leitfadens haben wir erklärt, wie das Orderbuch funktioniert.
Um mehr über die Advanced Trading Tools von Coinbase zu erfahren, besuchen Sie Coinbase.com/advancedtrading.
Haftungsausschluss
Coinbase bietet einfachen und erweiterten Handel. Advanced Trading ist für erfahrene Trader und unterliegt den Handelsregeln. Die Gebühren auf den beiden Plattformen variieren. Der Inhalt dient zu Informationszwecken und ist keine Anlageberatung. Die Investition in Krypto ist mit Risiken verbunden.
