XYO è un asset digitale unico che opera sulla piattaforma Ethereum. Il suo obiettivo è stabilire una rete di localizzazione senza fiducia, crittografica che sfrutta la tecnologia blockchain e la raccolta di dati del mondo reale. La Rete XYO, nota anche come Rete XY Oracle, è progettata per consentire la verifica della localizzazione a più livelli attraverso varie classi di dispositivi e protocolli. Al suo interno, utilizza nuovi meccanismi crittografici noti come Proof of Origin & Bound Witness. Questi meccanismi si sforzano di stabilire un alto grado di certezza dei dati sulle informazioni di localizzazione, eliminando la necessità di entità centralizzate che controllano il flusso di dati di localizzazione.

La Rete XYO opera attraverso un insieme di astrazioni che mirano a ridurre il rischio di falsificazione della localizzazione attraverso una catena di prove a conoscenza zero. La rete comprende quattro componenti principali: Sentinels, Bridges, Archivists e Diviners. I Sentinels raccolgono informazioni sulla localizzazione, i Bridges trasmettono questi dati agli Archivists, che poi memorizzano queste informazioni per gli analisti dei Diviners. I Diviners analizzano le euristiche di localizzazione dagli Archivists per generare risposte alle query e assegnare loro punteggi di precisione. Il punteggio di precisione, chiamato Origin Chain Score, è determinato attraverso un insieme di prove a conoscenza zero conosciute come Proof of Origin Chain. Questa catena garantisce che due o più pezzi di dati provengano dalla stessa fonte senza rivelare alcuna informazione sottostante.

XYO mira a consentire agli sviluppatori di interagire con il mondo fisico come se fosse un'API. Cerca di rendere la verifica della localizzazione senza fiducia, creando un protocollo con nuovi casi d'uso che non sono stati possibili fino ad oggi. Ad esempio, XYO può essere utilizzato per verificare la localizzazione di un oggetto fisico senza la necessità di un terzo centralizzato. Questo potrebbe essere particolarmente utile in scenari in cui la localizzazione di un oggetto è cruciale, come nella gestione della catena di approvvigionamento o nel tracciamento degli asset. Inoltre, i dispositivi Bluetooth e GPS di XYO consentono ai consumatori di tutti i giorni di posizionare beacon di tracciamento fisico su oggetti che desiderano tenere sotto controllo, come chiavi, bagagli, biciclette e persino animali domestici.

Il concetto di XYO è stato introdotto nel gennaio 2018 da Arie Trouw, Markus Levin e Scott Scheper. Il team ha riconosciuto la crescente necessità di un oracolo di localizzazione decentralizzato e senza fiducia a causa della crescente presenza di tecnologie collegate e dipendenti dalla localizzazione. Hanno proposto la Rete XYO come soluzione a questo problema. Nel corso degli anni, la Rete XYO è cresciuta significativamente, con oltre 1.000.000 di dispositivi in circolazione in tutto il mondo. Questa crescita è stata facilitata dal loro business rivolto ai consumatori, che consente ai consumatori di tutti i giorni di utilizzare i dispositivi Bluetooth e GPS di XYO per il tracciamento dei loro beni. Il concetto di localizzazione dimostrabile, che è centrale per XYO, esiste dal 1960, ma XYO ha portato un approccio innovativo a questo concetto concentrandosi sulla dimostrazione dell'origine dei segnali di localizzazione fisica.