Ribbon Finance (RBN) é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que se esforça para fornecer aos usuários acesso a produtos financeiros estruturados no espaço de criptomoedas. Ele utiliza engenharia financeira para criar esses produtos, que são projetados para fornecer uma compensação sustentável. O produto inicial da Ribbon se concentra na compensação através de estratégias de opções automatizadas. O protocolo também permite que os desenvolvedores criem produtos estruturados combinando vários derivativos DeFi. Os produtos estruturados da Ribbon Finance são instrumentos financeiros empacotados que usam uma combinação de derivativos para alcançar objetivos específicos de risco-retorno.

A Ribbon Finance opera através de uma série de produtos e estratégias. Uma de suas principais ofertas é o Cofre Theta, que automatiza uma estratégia de call coberta para gerar alta compensação no Ethereum (ETH). O cofre vende opções de compra fora do dinheiro semanalmente para compensação. A Ribbon Finance também oferece o Ribbon Earn, uma linha de cofres de compensação projetados para ter um perfil de risco complementar aos cofres Theta. Ele usa uma combinação de empréstimos e opções exóticas para aumentar a compensação através da exposição à volatilidade de curto prazo no mercado. A Ribbon Finance também inclui o Ribbon Lend, um mercado DeFi para empréstimos não garantidos institucionais, e o Ribbon Treasury, cofres privados Ribbon Theta construídos especificamente para Organizações Autônomas Descentralizadas (DAOs) para executar chamadas cobertas em seus tokens nativos.

A Ribbon Finance busca fornecer aos usuários uma variedade de possíveis casos de uso. Ela visa oferecer uma solução completa para usuários que desejam melhorar o perfil de risco-retorno de um portfólio. Os usuários podem depositar seus ativos nos cofres da Ribbon, que então começam a executar automaticamente estratégias de opção específicas. Isso pode ajudar os usuários a receber compensação de seus ativos. A Ribbon Finance também visa fornecer às DAOs uma maneira de executar chamadas cobertas em seus tokens nativos, potencialmente aprimorando seus objetivos de diversificação do tesouro. Além disso, os produtos estruturados da Ribbon Finance podem ser usados por aqueles que desejam apostar na volatilidade, aumentar a compensação ou proteger seu principal.

A Ribbon Finance foi lançada em 2021 com a invenção dos Cofres Theta, também conhecidos como Cofres de Opções DeFi (DOVs). Estes foram projetados como estratégias orientadas para compensação que propõem que os depositantes negociem volatilidade em seus ativos subjacentes vendendo opções europeias com vencimento semanal. O valor de venda dessas opções, ou "prêmio", é definido através de leilões e determina o retorno do cofre. O cofre reinveste os prêmios recebidos de volta na estratégia, efetivamente os compostos para os depositantes ao longo do tempo. Os contratos inteligentes da Ribbon Finance foram revisados pela OpenZeppelin, Peckshield, ChainSafe e Quantstamp.