Liquity USD (LUSD) è una stablecoin ancorata al dollaro statunitense, progettata per essere utilizzata all'interno del protocollo Liquity. Il protocollo permette agli utenti di aprire un Trove, depositare Ethereum (ETH) come garanzia, e prelevare LUSD fino a un rapporto di garanzia del 110%. LUSD può essere riscattato contro la garanzia sottostante al valore nominale in qualsiasi momento. Il protocollo Liquity fornisce agli utenti prestiti, garantiti da Ether. Per garantire la stabilità dei prestiti, Liquity ha istituito un Pool di Stabilità con LUSD, dove i mutuatari agiscono come garanti per qualsiasi debito rimanente.

Liquity USD opera all'interno del protocollo Liquity, un sistema non custodiale, immutabile e privo di governance. Il protocollo permette agli utenti di accedere a prestiti che richiedono meno garanzie rispetto ad altri sistemi di prestito. Invece di liquidare Ether, gli utenti possono bloccare il loro Ether e prenderlo in prestito per prelevare LUSD, con l'opzione di rimborsare questo prestito in un secondo momento. Il protocollo permette anche agli utenti di utilizzare LUSD come garanzia quando prendono in prestito Ether, che può poi essere scambiato per acquisire più Ether. Questo processo può essere ripetuto più volte. Gli utenti possono ricevere LQTY, un altro token all'interno dell'ecosistema Liquity, come compenso per il deposito di LUSD nel pool di stabilità.

Liquity USD funge da stablecoin all'interno del protocollo Liquity, fornendo un valore stabile ancorato al dollaro statunitense. Questo lo rende uno strumento utile per gli utenti che cercano di prendere in prestito contro le loro partecipazioni in Ether senza doverle liquidare. I prestiti del protocollo lo rendono un'opzione per gli utenti che cercano di sfruttare le loro partecipazioni in Ether. Inoltre, LUSD può essere utilizzato come garanzia per prendere in prestito Ether, che può poi essere scambiato per acquisire più Ether, creando un processo ciclico che può essere ripetuto più volte. Gli utenti possono ricevere token LQTY come compenso per il deposito di LUSD nel pool di stabilità, aggiungendo un altro potenziale caso d'uso per LUSD.

Liquity USD è stato creato come parte del protocollo Liquity, un protocollo decentralizzato che fornisce agli utenti prestiti, garantiti da Ether. Il protocollo è stato fondato da Robert Lauko e Rick Pardoe, entrambi con esperienze nel settore finanziario tradizionale, nella ricerca di algoritmi, nel monitoraggio di reti e nelle questioni di scalabilità. Michael Svoboda, l'attuale CEO di Liquity, è stato precedentemente CEO e COO in diverse aziende di blockchain. Il protocollo Liquity, e di conseguenza LUSD, è stato creato per sviluppare un modo decentralizzato ed efficiente in termini di capitale per prendere in prestito stablecoin. Al momento della scrittura, il valore totale bloccato (TVL) sul protocollo era superiore a 642 milioni di dollari.