Consigli degli esperti: un ex gestore di private equity che ora investe in tecnologia DeFi
Abbiamo chiesto agli influencer del mondo delle criptovalute, ai trader più esperti e agli ideatori dei fondi di venture capital i loro suggerimenti più importanti, le strategie di ricerca essenziali e molto altro ancora. In questo articolo parliamo con il managing partner di ParaFi Capital, Ben Forman.
Ben Forman è il managing partner di ParaFi Capital, il fondo con sede a San Francisco che investe nella tecnologia blockchain e nella finanza decentralizzata (o DeFi). Ben ha fondato ParaFi nel 2018 dopo aver lavorato per dieci anni nel settore della finanza tradizionale, occupandosi in particolare di private equity e dei mercati creditizi presso importanti società come KKR e TPG. "Oltre al bitcoin in quanto riserva di valore non governativa, la DeFi è il settore della blockchain che più di ogni altro ha la capacità di adattarsi al mercato dei prodotti, dispone di utenti reali e di un'autentica forza trainante", spiega. “Il focus per noi sono i servizi finanziari non governativi e non censurabili."
Guarda lontano
Soprattutto nel caso dei bitcoin, Forman raccomanda di investire importi che ci si può permettere, senza seguire il market timing. "Secondo la mia esperienza, non è il caso di sprecare le energie cercando di prevedere l'evoluzione dei prezzi tra una settimana o tra un mese," afferma. “Investo in criptovalute dal 2013, attraverso molti cicli di rialzo e ribasso . Credo che gli asset virtuali possano trovare posto nel portafoglio di ciascun investitore. — Basta decidere l'esposizione adeguata.”
Ti spieghiamo la DeFi
La DeFi offre prodotti finanziari innovativi come i prestiti flash e trasferimenti di valore rapidi ed economici tra due Paesi diversi. Forman crede che le tematiche fondamentali della DeFi, cioè la rapidità, la convenienza e l'accessibilità più ampia, contribuiscano a trasformare il settore finanziario. "Prestiamo attenzione a tutte le 'parole chiave' della finanza", afferma. "Prestiti, operazioni di copertura, cambio valuta, indicizzazione, consulenza robot. Sui mercati dei capitali tradizionali, tutte queste transazioni comportano costi frizionali e intermediari che percepiscono commissioni."
L'esperienza è il miglior maestro
Dal punto di vista teorico, alcuni concetti del mondo delle criptovalute non sono facili da comprendere. Forman consiglia di scaricare alcune app DeFi e di mettersi alla prova con piccole somme. "La cosa più semplice da fare è scaricare MetaMask [il portafoglio di criptovalute basato sul web] e inviare fondi dal tuo conto Coinbase al tuo portafoglio MetaMask", dice. Subito dopo puoi cominciare a utilizzare le applicazioni. Puoi iniziare scambiando due token su Uniswap [piattaforma di scambio decentralizzato] oppure depositare stablecoin Compound [protocollo per i prestiti] e guadagnare in dollari senza alcun rischio di insolvenza della controparte. Ti renderai subito conto che è davvero interessante. Ed ecco che si accende la lampadina.”
Non si finisce mai di esplorare
Gli investitori in criptovaluta possono contare su un'enorme quantità di informazioni. Forman suggerisce di visitare DeFi Pulse, un sito web che classifica i protocolli in base al capitale che vi è "immobilizzato" in un determinato momento, e di fare clic sui progetti che sembrano interessanti per consultare tutte le informazioni. "Personalmente ho sempre almeno 20 schede aperte piene di articoli che devo assolutamente leggere", afferma. "Ogni post mi indirizza a un altro post e poi a un altro ancora e ti chiedi se finirà mai questo percorso di comprensione."
Approfondisci i dati
Uno dei vantaggi della DeFi (almeno per investitori in cerca di soluzioni tecnologiche) è la trasparenza garantita dalla blockchain. "È possibile collegarsi alle applicazioni e vedere in tempo reale quante persone le stanno utilizzando e in quale entità", dice Forman. "Nel caso di uno scambio centralizzato, è possibile rendersi conto del volume del flusso ogni giorno e cercare di misurare l'utilizzo in tempo reale."
La storia è appena iniziata
Forman pensa che le criptovalute siano un'ottima opportunità per rendere la finanza più economica e accessibile. In pratica "è un'esperienza simile ad Amazon, ma per i prodotti finanziari", afferma. Sottolinea anche che gli strumenti delle criptovalute possono essere utilizzati anche senza conoscenze specifiche. "Per inviare un'email non è necessario comprendere come funziona l'SMTP", dice. "E per navigare su un sito web, non devi occuparti della programmazione HTTP. Le questioni teoriche non ci riguardano. Entriamo in un mondo in cui la finanza e il mercato dei capitali funzioneranno tramite le blockchain. Ma non dovremo occuparci delle blockchain."
