cbETH functioneert als een standaard ERC-20 token, ontworpen volgens het cToken model. Dit model is gecreëerd door Compound Finance om depository tokens in hun protocol te vertegenwoordigen. cbETH behoudt een conversieratio die de hoeveelheid onderliggende gestaked ETH aangeeft. Houders van gestaked ETH en cbETH zullen op vergelijkbare wijze profiteren van Ethereum staking compensatie. Door gestaked ETH te houden, ontvangen gebruikers regelmatig staking compensatie uitbetalingen. Door cbETH te houden, ervaren gebruikers dezelfde compensatie door een toename in de cbETH conversieratio, wat betekent dat dezelfde cbETH kan worden uitgepakt voor meer gestaked ETH.