Convex Finance (CVX) ist ein dezentralisiertes Finanz (DeFi) Protokoll, das darauf abzielt, Curve Liquiditäts Anbieter für ihre Teilnahme an Curve zu entschädigen, ohne dass sie dort Liquidität staken müssen. Stattdessen können Liquiditätsanbieter bei Convex staken und verstärkte CRV und Liquiditäts-Mining Belohnungen erhalten. Dieser Ansatz zielt darauf ab, CRV-Stakern eine verbesserte Kapitaleffizienz zu bieten und Convex Finance als Teilnehmer in den laufenden "Curve-Kriegen" zu positionieren. Die Funktion des Protokolls besteht darin, den Total Value Locked (TVL) zu verwalten, um die Kontrolle über Curve Finance, eine große dezentrale Börse (DEX) nach TVL, zu erlangen.

Convex Finance arbeitet durch eine einzigartige Anreizstruktur. Es zielt auf CRV-Inhaber und Curve-Liquiditätsanbieter in zwei Arten: CRV-Inhaber erhalten cvxCRV für das Staken ihrer CRV, und Curve-Liquiditätsanbieter erhalten verstärkte Belohnungen für das Staken ihrer LP-Tokens bei Convex. Convex Finance fungiert als Pool, der die Vermögenswerte einzelner Staker zusammenfasst, sodass auch Anleger mit niedrigem Niveau ihre Curve Finance LPs bei Convex staken und verstärkte Belohnungen erhalten können. Staker werden für ihre bereitgestellte Liquidität, einen Anteil an der Curve-Handelsaktivität, die verstärkten Belohnungen von Convex und CVX-Tokens entschädigt. Zusätzlich können CRV-Tokens gestaked werden, um cvxCRV zu erhalten, das veCRV-Belohnungen, Convex-Handelsaktivität, CVX-Tokens und Airdrops an veCRV-Token-Inhaber liefert.

Der Hauptanwendungsfall für Convex Finance besteht darin, eine Plattform für Curve-Liquiditätsanbieter und CRV-Inhaber zu bieten, um Belohnungen zu verdienen. Durch das Staken ihrer CRV- oder LP-Tokens bei Convex können Benutzer verstärkte Belohnungen erhalten, die sonst möglicherweise nicht erreichbar wären. Dies beinhaltet eine Entschädigung für ihre bereitgestellte Liquidität, einen Anteil an der Curve-Handelsaktivität und die verstärkten Belohnungen von Convex. Zusätzlich können Benutzer ihre CRV-Tokens staken, um cvxCRV zu erhalten, das weitere Belohnungen wie veCRV-Belohnungen, Convex-Handelsaktivität, CVX-Tokens und Airdrops an veCRV-Token-Inhaber bietet. CVX-Tokens können auch verwendet werden, um an Vorschlägen im Convex Finance-Protokoll teilzunehmen und den Benutzern ein Mitspracherecht in der Governance des Protokolls zu geben.

Convex Finance wurde von einem anonymen Team von Entwicklern entwickelt. Trotz der Anonymität seiner Schöpfer ist Convex Finance ein bekanntes Protokoll in der dezentralisierten Finanzwelt. Das Protokoll spielt eine Rolle in den laufenden "Curve-Kriegen", einem Wettlauf um die Kontrolle über Curve Finance, eine große DEX nach TVL. Convex Finance wurde von MixBytes geprüft, um seine Sicherheit zu gewährleisten. Ein Fehler in einem der Smart Contracts führte jedoch zur erneuten Bereitstellung des Vote-Locking-Vertrags und zu einer vorübergehenden Schwankung im Wert von CVX.