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O que é a análise técnica e a análise fundamentalista?

Mulher olha para um gráfico no celular

Definições

A análise técnica observa os padrões nos dados do mercado para identificar tendências e prever o comportamento do mercado no futuro. Já a análise fundamentalista é uma abordagem que estuda o panorama geral, examinando os resultados financeiros, a comunidade de usuários e a utilidade futura de um ativo no mundo real. 

Existem muitos métodos que você pode usar para pesquisar um ativo no qual tem interesse em investir. Mas as duas principais estratégias usadas pelos investidores são chamadas de análise técnicae análise fundamentalista

A análise técnica se concentra no desempenho histórico do ativo no mercado. Ao examinar o preço e o volume de negociações ao longo do tempo, é possível ter uma ideia de como o mercado vê esse ativo. Ele está subindo ou caindo? As pessoas estão colocando ou tirando dinheiro dele? O ativo é negociado amplamente e em grande quantidade? Essas são algumas das perguntas feitas na análise técnica.  

A análise fundamentalista, por sua vez, envolve o estudo dos "fundamentos" de um ativo, sendo uma abordagem mais generalista. Ela incorpora informações como os resultados financeiros de uma criptomoeda, sua comunidade de usuários e as possíveis aplicações no mundo real. 

As duas são muito úteis para entender um investimento, podendo ser aplicadas a ações, debêntures e, também, a criptomoedas, é claro. Os dois tipos de análise podem ajudar você a criar uma estratégia de negociação e identificar quando comprar ou vender um determinado ativo.

Como a análise fundamentalista funciona?

Com a análise fundamentalista você pode decidir se um ativo está sobrevalorizado ou subvalorizado com base na sua própria avaliação do valor intrínseco desse ativo, se fazendo perguntas como "Ele vai ser útil no futuro?" Vejamos o Ethereum, por exemplo. A maioria dos aplicativos de finanças descentralizadas ("DeFi" em inglês) usa a blockchain dele. Se você assumir que as DeFi vão crescer, pode deduzir que o valor do Ethereum vai aumentar no futuro.

Como a análise técnica funciona?

  • A análise técnica é uma abordagem de tomada de decisão mais voltada para os números. Ela assume que o mercado já fez o trabalho de incorporar todas as informações conhecidas por meio do preço atual (que você pode encontrar no aplicativo Coinbase ou em vários outros locais da internet) e pela atividade de negociação (encontrada em sites de criptodados, como Nomics e CoinGecko).

  • Como o preço atual reflete forças do mercado como oferta e demanda, os praticantes da análise técnica acreditam que o preço de um ativo fornece um retrato de como o público se sente em relação a ele naquele momento. Isso é chamado de "sentimento do mercado", um indicador usado pelos traders para prever tendências e tomar decisões de investimento.

Por que isso é importante?

A menos que você tenha acesso a modelos e ferramentas de alto nível usadas pelos traders profissionais, unir as duas estratégias fornece uma visão mais completa de suas negociações. Enquanto a análise fundamentalista examina indicadores mais objetivos para avaliar o possível valor de um ativo no longo prazo (como atividade da rede, caso de uso, modelo de negócio e roadmap), a análise técnica se concentra especificamente no desempenho daquele ativo no mercado. 

Já os traders profissionais costumam optar por uma das duas estratégias. Mercados grandes e maduros costumam ter vários traders dos dois tipos. Um trader pode, por exemplo, fazer análise técnica com modelos computacionais que examinam detalhadamente as mudanças no preço e no volume de negociações, incluindo regressões, o Índice de Força Relativa e os dados do mercado de ações. Se um determinado ativo tende a ciclos regulares de alta e queda, a análise técnica pode dar aos investidores uma noção mais precisa do ritmo, mostrando as oportunidades de capitalizar em cima desses ciclos de curto prazo. 

Lembretes:

  • Executar estratégias de investimento no curto prazo é bastante difícil. Como a história não se repete, estudar padrões de preço nem sempre vai ajudar você a fazer boas previsões, especialmente em mercados voláteis. 

  • Sempre faça seus investimentos com consciência e cuidado. Um consultor financeiro pode ajudar você a desenvolver uma estratégia e entender os riscos associados ao investimento em criptomoedas.