Tranchess é um protocolo de criptomoeda distinto que se esforça para criar uma matriz de risco/retorno variada a partir de um único fundo principal que acompanha um ativo subjacente específico, como o Bitcoin (BTC). O protocolo é composto por três tokens de tranches: QUEEN, BISHOP e ROOK, cada um projetado para atender a diferentes necessidades do usuário. QUEEN visa ser um token de acompanhamento do BTC com recursos de yield farming, BISHOP visa fornecer compensação estável, e ROOK busca fornecer exposição alavancada ao fundo principal que acompanha o BTC. Tranchess também possui um token de governança, CHESS, que desempenha um papel crucial no ecossistema do protocolo.

Tranchess opera por meio de contratos inteligentes, tornando-o transparente e automatizado em todos os processos. O protocolo permite aos usuários acompanhar o BTC, podendo receber compensação adicional ao emprestar seus tokens, ou desfrutar de alavancagem sem liquidação forçada. Os usuários também podem receber uma parte da compensação da plataforma como parte de sua participação. Tranchess usa um mecanismo único chamado sistema de ordem de desconto premium para negociação. Este sistema permite aos usuários negociar os prêmios ou descontos de um preço médio ponderado no tempo (TWAP) de início adiantado de 30 minutos, em vez dos preços ao vivo dos tokens.

Tranchess visa atender a uma ampla gama de usuários com diferentes apetites de risco. Para aqueles que preferem retornos estáveis, Tranchess tem o token BISHOP. Para usuários interessados em negociação de ativos cripto alavancados, o token ROOK é uma opção. E para detentores de ativos cripto de longo prazo, o token QUEEN visa ser um token de acompanhamento do BTC com recursos de yield farming. Além disso, o token CHESS permite aos usuários participar da governança do protocolo Tranchess, tomando decisões sobre o futuro do protocolo.

Tranchess foi concebido em 2020 pelo co-fundador Danny Chong e sua equipe, que têm experiências diversas em empresas de tecnologia e bancos de investimento. A visão da equipe é capacitar os usuários de Finanças Descentralizadas (DeFi) com capacidades de gestão de ativos Omni e contribuir para a mudança de paradigma das Finanças Tradicionais para DeFi. O protocolo Tranchess foi projetado para abordar alguns dos pontos de dor no atual setor de gestão de ativos do mercado DeFi, como a necessidade de resgate de mercado primário flexível e conveniente, negociação de mercado secundário conveniente com alta liquidez e retornos aprimorados estáveis.