Jak odczytywać wykresy świecowe

Zastanawiasz się, jakie kryptowaluty kupić i kiedy? Podczas analizy aktywów możesz natknąć się na specjalny rodzaj wykresu cenowego zwany wykresem świecowym. Dlatego warto poświęcić trochę czasu, aby dowiedzieć się, jak to działa. 

Podobnie jak bardziej znane wykresy liniowe i słupkowe, wykresy świecowe pokazują czas na osi poziomej oraz dane dotyczące cen na osi pionowej. Jednak w przeciwieństwie do prostszych wykresów, wykresy świecowe zawierają więcej informacji. Wystarczy jedno spojrzenie, aby zobaczyć najwyższą i najniższą cenę, którą dany walor osiągnął w danym przedziale czasowym, a także jego cenę otwarcia i zamknięcia. 

Co to są wykresy świecowe?

Oto przykład rzeczywistego wykresu świecowego na parze walutowej bitcoin-USD z Coinbase Pro

Coinbase Pro: wykres świecowy

Świece dają natychmiastowy obraz tego, czy ruch cenowy na rynku był pozytywny, czy negatywny, i w jakim stopniu. Ramy czasowe reprezentowane przez świece mogą się znacznie różnić. Coinbase Pro, na przykład, domyślnie wyświetla dane z sześciu godzin – a każda świeca reprezentuje pięciominutowy wycinek – ale użytkownicy mogą ustawić go na dłuższy lub krótszy. (Warto również zauważyć, że w przeciwieństwie do rynków akcji, rynki kryptowalutowe są otwarte 24 godziny na dobę. Dlatego ceny otwarcia i zamknięcia są cenami na początku i na końcu wybranego przedziału czasowego). 

Pokazuje czerwone i zielone świece oraz gdzie znajdują się ceny otwarcia i zamknięcia.
  • Zielone świece pokazują, że ceny idą w górę, więc cena otwarcia jest na dole korpusu, a zamknięcia na górze. Czerwone świece pokazują, że ceny spadają, więc cena otwarcia znajduje się na górze korpusu, a zamknięcia na dole.

  • Każda świeca składa się z korpusu i knotów. Korpus świecy wskazuje, jakie były ceny otwarcia i zamknięcia w ramach czasowych świecy. 

  • Linie ciągnące się od góry i dołu korpusu to knoty. Reprezentują one najwyższe i najniższe ceny aktywów osiągnięte w czasie trwania obrotu.

Co mówią nam świece?

Wykresy świecowe mogą ujawnić znacznie więcej szczegółów niż tylko informacje o zmianach cen w czasie. Doświadczeni traderzy szukają wzorców, aby ocenić nastroje na rynku i przewidzieć, w jakim kierunku rynek może zmierzać w przyszłości. Oto niektóre sygnały, których szukają: 

  • Na przykład długi knot na dole świecy może oznaczać, że traderzy kupują dany walor przy spadku cen, co może być dobrym wskaźnikiem, że walor jest na dobrej drodze do wzrostu.

  • Jednak długi knot u góry świecy może sugerować, że traderzy szukają możliwości realizacji zysków – co może sygnalizować dużą wyprzedaż w najbliższej przyszłości.

  • Jeśli korpus zajmuje prawie całą świecę, z bardzo krótkimi knotami (lub bez widocznych knotów) po obu stronach, może to wskazywać na bardzo bycze nastroje (na zielonej świecy) lub bardzo niedźwiedzie (na czerwonej świecy).  

Zrozumienie, co świece mogą oznaczać w kontekście konkretnego aktywa lub w określonych warunkach rynkowych jest jednym z elementów strategii inwestycyjnej zwanym analizą techniczną, za pomocą której inwestorzy próbują wykorzystać przeszłe ruchy cenowe do identyfikacji trendów i potencjalnych przyszłych możliwości. 

Jak odczytywać „sygnały jednej świecy”

Traderzy działający w naprawdę krótkich przedziałach czasowych czasami skupiają się tylko na jednej świecy. Zapoznanie się z tymi „sygnałami jednej świecy” może być pomocnym ćwiczeniem dla początkujących. Na poniższej ilustracji znajdują się cztery popularne sygnały jednej świecy: 

Różne rodzaje świec
  1. Długi górny cień może być wskaźnikiem niedźwiedziego trendu, co oznacza, że inwestorzy szukają okazji do sprzedaży i realizacji zysków. Im dłuższy górny cień, tym silniejszy jest ten wskaźnik.

  2. Długi dolny cień może być sygnałem hossy, wskazując, że inwestorzy chcą kupować, co powoduje wzrost cen. Im dłuższy dolny cień, tym bardziej wiarygodny sygnał. 

  3. Świeca Doji nie ma korpusu, ponieważ ceny otwarcia i zamknięcia są takie same. Zazwyczaj można je interpretować jako brak zdecydowania na rynku i są one możliwym wskaźnikiem nadchodzącego odwrócenia cen. (Dlaczego „doji”? Wykresy świecowe zostały po raz pierwszy użyte przez japońskich handlarzy ryżem w XVIII wieku. „Doji” oznacza błąd – przypuszczalnie dlatego, że nieczęsto zdarza się, aby ceny otwierały się i zamykały dokładnie na tym samym poziomie ). 

  4. Parasole mają charakterystycznie długi dolny knot. Czerwony parasol nazywany jest również młotem. Młot często oznacza to, że na danym walorze trwa poważna aktywność kupujących – a cena może wkrótce pójść w górę. Natomiast zielone parasole mają złowieszczy przydomek: wisielcy. Są one często sygnałem, że sprzedający są gotowi zrealizować swoje zyski – odwracając cykl wzrostowy.

Należy pamiętać, że sygnały jednej świecy mogą być ważną wskazówką, ale dokładne odczytanie rynku wymaga zrozumienia szerszego kontekstu. A dostrzeganie trendów i formacji na wykresach świecowych nie jest łatwe. Jeśli nie masz pewności, jaka strategia inwestycyjna jest dla Ciebie odpowiednia, skonsultuj się z profesjonalnym doradcą.