Kiedy jest najlepszy czas na inwestowanie w kryptowaluty?

Wprowadzenie do uśredniania kosztów w dolarach – długoterminowej strategii inwestycyjnej

Kryptowaluty takie jak bitcoin mogą charakteryzować się dużą dzienną (a nawet godzinną) zmiennością cen. Jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji, zmienność może powodować niepewność, syndrom FOMO (ang. fear of missing out – strach przed przegapieniem okazji) lub strach przed uczestnictwem w ogóle. Jeśli ceny ulegają wahaniom, skąd masz wiedzieć, kiedy kupować?

W idealnym świecie sprawa jest prosta: kupuj tanio, sprzedawaj drogo. W praktyce, nawet w przypadku ekspertów, łatwiej jest to powiedzieć niż zrobić. Zamiast próbować „wyczuć właściwy moment na rynku”, wielu inwestorów stosuje strategię zwaną uśrednianiem kosztu zakupu w dolarach. Celem tej strategii jest zmniejszenie wpływu zmienności na rynku poprzez inwestowanie mniejszych kwot w aktywa, takie jak kryptowaluty, akcje lub złoto, według regularnego harmonogramu

Uśrednianie kosztu zakupu w dolarach może być właściwym wyborem, gdy ktoś wierzy, że jego inwestycje będą się umacniać (lub zyskiwać na wartości) w długim terminie, a po drodze mogą wystąpić wahania cen.

Co to jest uśrednianie kosztów zakupu w dolarach?

Uśrednianie kosztów zakupu w dolarach to długoterminowa strategia, w ramach której inwestor regularnie kupuje mniejsze ilości aktywów w danym okresie czasu, bez względu na cenę (na przykład inwestując 100 USD w bitcoina co miesiąc przez rok, zamiast 1200 USD jednorazowo). Harmonogram strategii uśredniania kosztów zakupu w dolarach może się zmieniać w czasie i – w zależności od celów – może obejmować tylko kilka miesięcy lub wiele lat. 

Chociaż uśrednianie kosztów zakupu w dolarach jest popularnym sposobem na zakup bitcoinów, nie jest to unikalne dla kryptowalut – tradycyjni inwestorzy używają tej strategii od dziesięcioleci, aby przetrwać zmienność na giełdzie. Możesz nawet używać tej strategii już teraz, jeśli inwestujesz w ramach planu emerytalnego swojego pracodawcy przy okazji każdej wypłaty.

Jakie są korzyści uśredniania kosztów zakupu w dolarach?

Uśrednianie kosztu zakupu w dolarach może być skutecznym sposobem na posiadanie kryptowalut bez wyjątkowo trudnej sztuki wyczucia właściwego momentu na rynku lub ryzyka nieprzemyślanego wykorzystania wszystkich swoich funduszy do jednorazowego zainwestowania większej kwoty w momencie, gdy cena osiągnie szczyt. 

Kluczowe jest określenie bezpiecznej kwoty i regularne inwestowanie, bez względu na cenę aktywów. Może to potencjalnie „uśrednić” koszt zakupu w czasie i zmniejszyć ogólny wpływ nagłego spadku cen na dany zakup. A jeśli ceny spadną, inwestorzy korzystający z tej strategii mogą kontynuować kupowanie według planu, uzyskując potencjalne zyski w miarę wzrostu cen.

Kiedy uśrednianie kosztów zakupu w dolarach jest bardziej efektywne niż inwestowanie jednorazowe większych kwot?

Uśrednianie kosztów zakupu w dolarach może pomóc inwestorowi bezpiecznie wejść na rynek, zacząć czerpać korzyści z długoterminowego wzrostu cen i uśrednić ryzyko spadków cen w krótkim okresie. A w sytuacjach takich jak te poniżej, może oferować bardziej przewidywalne zyski niż inwestowanie dużej gotówki za jednym razem:

  • Kupno aktywów, których wartość może z czasem wzrosnąć. Jeśli inwestor uważa, że ceny spadną, ale w dłuższym okresie prawdopodobnie wrócą do normy, może wykorzystać uśrednianie kosztów zakupu w dolarach do zainwestowania gotówki w okresie, w którym jego zdaniem nastąpi ruch w dół. Jeśli ma rację, skorzysta na nabyciu aktywów po niższej cenie. A nawet jeśli się myli, będzie miał inwestycje na rynku, czekającą na wzrost cen.

  • Zabezpieczanie pozycji przed zmiennością. Strategia uśredniania kosztów zakupu w czasie sprawia, że inwestor ma ekspozycję na ceny w czasie. Kiedy na rynku występuje zmienność cen, zadaniem tej strategii jest uśrednienie wszelkich drastycznych wzrostów lub spadków w portfelu i czerpanie niewielkich korzyści z ruchu cen w każdym kierunku.

  • Unikanie FOMO i transakcji pod wpływem emocji. Uśrednianie kosztów zakupu w dolarach to podejście do inwestowania oparte na zasadach. Często początkujący traderzy wpadają w pułapkę zawierania transakcji pod wpływem emocji, gdzie decyzje o zakupie i sprzedaży są podyktowane czynnikami psychologicznymi, takimi jak strach czy ekscytacja. Może to spowodować, że inwestorzy będą nieefektywnie zarządzać swoimi portfelami (na przykład: paniczna sprzedaż podczas spadku cen lub nadmierne inwestowanie z powodu lęku przed przegapieniem okazji).

Jak w praktyce działa uśrednianie kosztu zakupu w dolarach?

Oczywiście sukces każdego zastosowania strategii uśredniania kosztów zakupu w dolarach jest uzależniony od tego, co dzieje się na rynku. Aby to zademonstrować, przeanalizujmy przykład z wykorzystaniem rzeczywistych cen, dokładnie w momencie, gdy zbliżały się one do największego jak dotąd spadku cen bitcoina. Gdyby ktoś inwestował 100 USD w bitcoina co tydzień, począwszy od 18 grudnia 2017 r. (w okolicach rocznego szczytu cenowego), zainwestowałby w sumie 16 300 USD. Dzięki temu 25 stycznia 2021 roku wartość takiego portfela wyniosłaby około 65 000 USD, co oznacza zwrot z inwestycji na poziomie ponad 299%.

Z drugiej strony, pójście „na całość” w momencie, gdy ceny osiągają szczyt, jest ogólnie uważane za zły pomysł – ale skąd możesz to wiedzieć? Inwestując tę samą kwotę 16 300 USD w całości 18 grudnia 2017 roku, strata wyniosłaby prawie 8000 USD w ciągu pierwszych dwóch lat. Chociaż portfel odzyskałby swoją wartość, przepadła by w tym czasie możliwość pomnażania zysków (a może nawet strach skłoniłby inwestora do sprzedaży bitcoinów ze stratą).

Teraz załóżmy, że inwestor zaczekał rok i co miesiąc inwestował 200 USD w bitcoina od grudnia 2018 do grudnia 2020. W tym przypadku wartość Twojego wyniosłaby nieco ponad 13 000 USD w 2020 roku, w porównaniu z 23 000 USD w przypadku inwestycji jednorazowej. Ta inwestycja wszystkich środków przyniosłaby wyższy zysk, ale byłaby również bardziej ryzykowna – jakiekolwiek znaczące ruchy cenowe po dacie rozpoczęcia inwestycji miałyby wpływ jej całkowitą wartość.

Uśrednianie kosztów zakupu w dolarach ma na celu zabezpieczanie pozycji: ogranicza potencjalne zyski w celu zmniejszenia możliwych strat. Strategia ta stanowi potencjalnie bezpieczniejszy wybór dla inwestorów, ponieważ zmniejsza szanse na poważne straty w portfelu spowodowane krótkoterminową zmiennością cen.

Aby sprawdzić, czy uśrednianie kosztów zakupu w dolarach jest odpowiednią strategią dla Ciebie, musisz zastanowić się nad swoją indywidualną sytuacją inwestycyjną. Przed obraniem nowej strategii inwestycyjnej zawsze najlepiej skonsultować się z profesjonalnym doradcą finansowym.