Ribbon Finance (RBN) è un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) che si propone di fornire agli utenti l'accesso a prodotti finanziari strutturati nel settore delle criptovalute. Utilizza l'ingegneria finanziaria per creare questi prodotti, progettati per fornire una remunerazione sostenibile. Il prodotto iniziale di Ribbon si concentra sulla remunerazione attraverso strategie di opzioni automatizzate. Il protocollo permette anche agli sviluppatori di creare prodotti strutturati combinando vari derivati DeFi. I prodotti strutturati di Ribbon Finance sono strumenti finanziari confezionati che utilizzano una combinazione di derivati per raggiungere specifici obiettivi di rischio-rendimento.

Ribbon Finance opera attraverso una serie di prodotti e strategie. Una delle sue offerte chiave è il Vault Theta, che automatizza una strategia di call coperta per generare una elevata remunerazione su Ethereum (ETH). Il vault vende opzioni call fuori dal denaro su base settimanale per la remunerazione. Ribbon Finance offre anche Ribbon Earn, una linea di vault di remunerazione progettati per avere un profilo di rischio complementare ai vault Theta. Utilizza una combinazione di prestiti e opzioni esotiche per migliorare la remunerazione attraverso l'esposizione alla volatilità a breve termine del mercato. Ribbon Finance include anche Ribbon Lend, un mercato DeFi per prestiti non garantiti istituzionali, e Ribbon Treasury, vault Theta Ribbon privati costruiti specificamente per le Organizzazioni Autonome Decentralizzate (DAO) per eseguire call coperte sui loro token nativi.

Ribbon Finance cerca di fornire agli utenti una serie di potenziali casi d'uso. Si propone di offrire una soluzione unica per gli utenti che desiderano migliorare il profilo di rischio-rendimento di un portafoglio. Gli utenti possono depositare i loro asset nei vault di Ribbon, che poi iniziano automaticamente a eseguire specifiche strategie di opzione. Questo può aiutare gli utenti a ricevere una remunerazione dai loro asset. Ribbon Finance mira anche a fornire alle DAO un modo per eseguire call coperte sui loro token nativi, potenzialmente migliorando i loro obiettivi di diversificazione del tesoro. Inoltre, i prodotti strutturati di Ribbon Finance possono essere utilizzati da coloro che vogliono scommettere sulla volatilità, migliorare la remunerazione o proteggere il loro capitale.

Ribbon Finance è stato lanciato nel 2021 con l'invenzione dei Vault Theta, noti anche come Vault di Opzioni DeFi (DOV). Questi sono stati progettati come strategie orientate alla remunerazione che propongono che i depositanti scambino la volatilità sui loro asset sottostanti vendendo opzioni europee con scadenza settimanale. Il valore di vendita di queste opzioni, o "premio", è stabilito attraverso aste e determina il rendimento del vault. Il vault reinveste i premi ricevuti di nuovo nella strategia, compounding effettivamente per i depositanti nel tempo. I contratti intelligenti di Ribbon Finance sono stati esaminati da OpenZeppelin, Peckshield, ChainSafe e Quantstamp.