Liquity USD (LUSD) é uma stablecoin atrelada ao dólar americano, projetada para ser usada dentro do protocolo Liquity. O protocolo permite que os usuários abram um Trove, depositem Ethereum (ETH) como garantia e retirem LUSD até uma proporção de garantia de 110%. O LUSD pode ser resgatado contra a garantia subjacente pelo valor nominal a qualquer momento. O protocolo Liquity fornece aos usuários empréstimos, garantidos por garantia Ether. Para garantir a estabilidade dos empréstimos, a Liquity estabeleceu um Pool de Estabilidade com LUSD, onde os mutuários atuam como garantidores de qualquer dívida restante.

O Liquity USD opera dentro do protocolo Liquity, um sistema não custodial, imutável e livre de governança. O protocolo permite que os usuários acessem empréstimos que exigem menos garantia do que outros sistemas de empréstimo. Em vez de liquidar Ether, os usuários podem bloquear seu Ether e tomar empréstimos contra ele para retirar LUSD, com a opção de reembolsar este empréstimo em uma data posterior. O protocolo também permite que os usuários usem LUSD como garantia ao tomar empréstimos de Ether, que pode então ser trocado para adquirir mais Ether. Este processo pode ser repetido várias vezes. Os usuários podem receber LQTY, outro token dentro do ecossistema Liquity, como compensação por depositar LUSD no pool de estabilidade.

O Liquity USD serve como uma stablecoin dentro do protocolo Liquity, fornecendo um valor estável atrelado ao dólar americano. Isso o torna uma ferramenta útil para usuários que buscam tomar empréstimos contra suas participações em Ether sem ter que liquidá-las. Os empréstimos do protocolo tornam-no uma opção para usuários que buscam alavancar suas participações em Ether. Além disso, o LUSD pode ser usado como garantia para tomar empréstimos de Ether, que pode então ser trocado para adquirir mais Ether, criando um processo cíclico que pode ser repetido várias vezes. Os usuários podem receber tokens LQTY tokens como compensação por depositar LUSD no pool de estabilidade, adicionando outro possível uso para o LUSD.

O Liquity USD foi criado como parte do protocolo Liquity, um protocolo descentralizado que fornece aos usuários empréstimos, garantidos por garantia Ether. O protocolo foi fundado por Robert Lauko e Rick Pardoe, ambos com experiência em finanças tradicionais, pesquisa de algoritmos, monitoramento de rede e questões de escalabilidade. Michael Svoboda, o atual CEO da Liquity, foi anteriormente CEO e COO em várias empresas de blockchain. O protocolo Liquity, e por extensão o LUSD, foi criado para desenvolver uma maneira descentralizada e eficiente em termos de capital para tomar empréstimos de stablecoins. No momento da escrita, o valor total bloqueado (TVL) no protocolo era superior a $642 milhões.