Wat is tijdelijk verlies?
Tijdelijk verlies is een risico dat optreedt bij deelname aan DeFi liquiditeits pools, waarbij de waarde van je toegewezen activa verandert vanaf het moment dat je ze hebt toegewezen.
Dit verlies wordt 'tijdelijk' genoemd omdat het kan worden verminderd als de tokenprijs terugkeert naar zijn oorspronkelijke waarde.
Hoewel tijdelijk verlies risico's met zich meebrengt, biedt het leveren van liquiditeit ook beloningen door handelskosten en extra tokens.
Begrip van Tijdelijk Verlies
Tijdelijk verlies verwijst naar een situatie waarin de vergoeding die je ontvangt voor het toewijzen van een token in een liquiditeitspool minder is dan wat je zou hebben ontvangen door het actief gewoon vast te houden. Dit gebeurt wanneer de prijs van een token op de markt verandert, waardoor je toegewezen activa in de liquiditeitspool minder waard worden dan hun huidige waarde op de markt. Hoe groter deze prijsverandering, hoe meer je activa worden blootgesteld aan tijdelijk verlies.
Bijvoorbeeld, als de waarde van de activa in de pool aanzienlijk verandert, kan de gebruiker tijdelijk verlies ervaren. Deze kloof is "tijdelijk" omdat het mogelijk is om de kloof te dichten als de tokenprijs terugkeert naar de vorige prijs.
Hoe Werkt Tijdelijk Verlies?
Tijdelijk verlies voorkomt niet noodzakelijkerwijs dat liquiditeitsverschaffers compensatie ontvangen. Dit verlies is alleen tastbaar als beleggers op dat exacte moment hun liquiditeit uit de pool terugtrekken. Vaak hanteren pools strategieën om dit verlies te compenseren, zoals het in rekening brengen van hoge kosten. Daarom ontvangen liquiditeitsverschaffers meer uit kosten om hun tijdelijk verlies te dekken.
Echter, in het geval van een aanzienlijk prijsverschil, kan uw vergoeding uit kosten het verlies misschien niet dekken. In dit geval zou u meer waarde hebben verkregen als u de activa had aangehouden in plaats van liquiditeit te verschaffen.
Het berekenen van tijdelijk verlies
Het berekenen van je exacte verlies kan een beetje lastig zijn vanwege de complexiteit van sommige variabelen. Maar je kunt je verlies schatten met de onderstaande formule:
Tijdelijk Verlies = 2 * sqrt(prijsverhouding) / (1+prijsverhouding) – 1
De prijsverhouding is de verhouding tussen de tokenprijs bij toewijzing en opname.
Beheer van Tijdelijk Verlies
Hoewel je tijdelijk verlies niet kunt vermijden, kun je de blootstelling verminderen. Hier zijn enkele tips om je te helpen:
Hoe volatieler de activa, hoe groter de kans op tijdelijk verlies. Gebruik stabielere tokens zoals stablecoins of BTC om de kans op tijdelijk verlies te verminderen.
Zorg er ook voor dat je beproefde en geteste Automatische Markt Makers gebruikt om je blootstelling aan marktmanipulatie te verminderen.
Begin met het toewijzen van een klein bedrag om je portfolio te diversifiëren en het percentage van je activa dat blootgesteld is aan tijdelijk verlies te verminderen.
Bescherming tegen Tijdelijk Verlies
Bescherming tegen Tijdelijk Verlies (BTV) is een soort verzekering die liquiditeitsverschaffers beschermt tegen onverwachte verliezen. Het verschaffen van liquiditeit is alleen voordelig bij typische AMM's als de voordelen van farming de kosten van tijdelijk verlies overtreffen. Echter, als de liquiditeitsverschaffers verliezen lijden, kunnen ze BTV gebruiken om zichzelf te beschermen tegen tijdelijk verlies. Om BTV te activeren, moeten tokens op een farm worden toegewezen.
