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¿Qué es un análisis fundamental? ¿Y un análisis técnico?

Mujer que mira un gráfico en su teléfono móvil

Definiciones

El análisis técnico examina los patrones de los datos del mercado para identificar tendencias y predecir cuál será el movimiento de mercado en el futuro. El análisis fundamental es un “panorama general” que examina las finanzas, la comunidad de usuarios y la utilidad futura en el mundo real. 

Hay muchos métodos que puede utilizar para obtener información sobre un activo que desee comprar. Sin embargo, dos de las estrategias principales que aplican los inversionistas son el análisis técnico y el análisis fundamental

El análisis técnico se centra en el rendimiento de mercado histórico de un activo: si analiza el precio y el volumen comercial a lo largo del tiempo, puede tener una idea de cómo el mercado ve un activo. ¿Está subiendo o bajando? ¿La gente está invirtiendo dinero o no? ¿Se comercializa a mayor escala y en gran cantidad? Este tipo de preguntas conforman el análisis técnico.  

Por otro lado, el análisis fundamental implica observar los “fundamentos” de un activo, es decir, se tiene en cuenta un enfoque más general. Incorpora información como el estado financiero de una criptomoneda, la comunidad de usuarios y las posibles aplicaciones en el mundo real. 

Ambos métodos son formas valiosas de comprender mejor una inversión y se pueden aplicar a lo que sea, desde acciones y bonos hasta criptomonedas, por supuesto. Además, estos análisis pueden servir como base para crear una estrategia comercial e identificar cuándo comprar o vender un activo específico.

¿Cómo funciona el análisis fundamental?

Con el análisis fundamental, puede decidir si un activo está sobrevalorado o infravalorado en función de cómo vea su valor intrínseco, es decir, ¿será más útil en el futuro? Por ejemplo, consideremos Ethereum. La mayoría de las finanzas descentralizadas (o DeFi) funcionan en su cadena de bloques. Si supone que las DeFi crecerán, podría predecir que el valor de Ethereum aumentará en el futuro.

¿Cómo funciona el análisis técnico?

  • La toma de decisiones durante un análisis técnico tiene un enfoque más orientado a los números. Supone que el mercado ya incorporó toda la información conocida que se refleja en el precio actual (que puede encontrar en la aplicación de Coinbase o en diversos sitios en línea) y en la cantidad de actividad comercial (que puede consultar en sitios como Nomics y CoinGecko).

  • Debido a que los precios actuales reflejan las fuerzas del mercado como la oferta y la demanda, las personas que llevan a cabo análisis técnicos creen que el precio de un activo sirve para tener una visión general de qué opina el público al respecto en este momento. Esto se conoce como psicología del mercado, un indicador que utilizan los operadores para predecir tendencias y tomar decisiones a la hora de invertir.

¿Por qué son importantes?

A menos que pueda acceder a los modelos y herramientas de alto nivel que usan los profesionales del trading, emplear ambas estrategias puede darle un panorama más completo de sus operaciones. Si bien el análisis fundamental examina los indicadores más objetivos del valor potencial de un activo a largo plazo (como la actividad de red, los casos prácticos, el modelo empresarial y la hoja de ruta), el análisis técnico se centra específicamente en el rendimiento de mercado de un activo. 

Por otro lado, los operadores profesionales dependen mucho uno del otro. (Los mercados más grandes y maduros suelen tener muchísimos operadores de ambos tipos). Por ejemplo, un operador puede realizar un análisis técnico mediante modelos informáticos que examinan en profundidad las fluctuaciones de precio y volumen , como las regresiones, el índice de fuerza relativa y los datos del mercado de acciones. Si un activo específico tiende a atravesar ciclos de auge y caída bastante regulares, los inversionistas pueden aprovechar el análisis técnico para tener una idea del ritmo de estos ciclos lo que, a su vez, brinda oportunidades para aprovechar estos ciclos a corto plazo. 

Tenga en cuenta lo siguiente...

  • Aplicar una estrategia a corto plazo exitosa es sumamente complicado. La historia no se repite, así que estudiar los patrones de precio no implica que sus predicciones sean infalibles, sobre todo en los mercados volátiles. 

  • Debería invertir solo cuando tenga los medios para hacerlo. Un asesor financiero puede ayudarle a desarrollar una estrategia y comprender los riesgos relacionados con la inversión de criptomonedas.