Wat is een flitslening?
Flitsleningen zijn een soort ongedekte lening in het gedecentraliseerde financiële (DeFi) ecosysteem, waarbij activa worden geleend en binnen dezelfde blockchain transactie worden teruggegeven.
Ze worden mogelijk gemaakt door slimme contracten en vereisen geen voorafgaande onderpand, wat ze uniek maakt in de financiële wereld.
Flitsleningen hebben verschillende toepassingen, waaronder arbitrage, liquidaties, onderpandruil en het creëren van hefboomposities, maar ze brengen ook bepaalde risico's met zich mee.
Begrip van Flash Loans
Flash loans zijn een nieuw financieel instrument in het DeFi-ecosysteem. Ze stellen gebruikers in staat om activa te lenen uit een on-chain liquiditeits pool zonder enige voorafgaande onderpand, op voorwaarde dat het geleende bedrag, plus een kleine vergoeding, binnen dezelfde transactie aan de pool wordt teruggegeven. Als de lener er niet in slaagt de lening binnen dezelfde transactie terug te betalen, wordt de gehele transactie teruggedraaid, inclusief de initiële lening en eventuele daaropvolgende acties. Dit mechanisme heeft als doel de toegang tot middelen voor gebruikers in verschillende gebruiksscenario's te vergroten, terwijl de solvabiliteit van de onderliggende on-chain liquiditeitspool behouden blijft.
Hoe Werken Flash Leningen?
Bij traditionele onderpande leningen moeten leners middelen (onderpand) inzetten om geld te lenen. Als de lener niet voldoet aan de leenvoorwaarden, kan de geldverstrekker de lening dekken met het onderpand van de lener. Flash leningen hebben deze vereiste echter niet; de lening kan alleen bestaan als de lener deze binnen dezelfde transactie terugbetaalt. Dit betekent dat het niet mogelijk is om een flash lening niet terug te betalen, aangezien de gehele transactie simpelweg zou worden teruggedraaid. Voor een korte periode - de duur van een enkele transactie - kan een flash lening iedereen voorzien van aanzienlijke middelen, wat unieke kansen creëert voor arbitrage, liquidaties, onderpandruil en het creëren van gehefboomde posities.
Waarvoor Worden Flash Loans Gebruikt?
Flash loans worden vaak gebruikt voor arbitrage, waarbij een grote hoeveelheid middelen wordt ingezet om een marktinefficiëntie op te vullen, zoals verschillende wisselkoersen op verschillende markten. Dit kan winst genereren door de markt in evenwicht te brengen en de liquiditeit voor iedereen in de DeFi-markt te verbeteren. Flash loans worden ook gebruikt voor liquidaties, waarbij derden die liquidaties van leningen verwerken die niet voldoen aan een bepaalde onderpandratio-eis, een vergoeding kunnen ontvangen. Andere toepassingen zijn onder meer het uitwisselen van onderpanden, het creëren van hefboomposities en het overdragen van leningen tussen protocollen.
Flashleningen en Prijs Oracle Aanvallen
Flashleningen hebben een controversiële reputatie omdat ze ook kunnen worden gebruikt om verschillende soorten aanvallen op DeFi-protocollen te financieren. Zodra een kwaadwillende een kwetsbaarheid ontdekt, kan de aanvaller bepaalde functies van het protocol manipuleren met behulp van een flashlening. Dit benadrukt het belang van het begrijpen van de risico's die verbonden zijn aan flashleningen en de noodzaak om robuuste applicaties te bouwen voor gebruikers.
Flashleningen vs Traditionele leningen
Flashleningen verschillen aanzienlijk van traditionele leningen. Ze zijn ongedekt, wat betekent dat er geen onderpand nodig is. In plaats daarvan handhaaft een slim contract op de blockchain de lening. Als de lening niet onmiddellijk wordt terugbetaald, bevestigt de blockchain de transactie niet en gaat de lening niet door. Dit is een scherp contrast met traditionele leningen, die decennia kunnen duren en onderpand vereisen. Flashleningen daarentegen vereisen terugbetaling binnen enkele minuten, waarbij een slim contract de lening uitvoert en deze onmiddellijk afwikkelt met een vergoeding.
