Como ler gráficos avançados

Nos dois primeiros capítulos desta série, guiámos você através do livro de ordens e desmembrámos os tipos básicos de ordens. Agora que compreende a mecânica básica das ferramentas de negociação avançada da Coinbase, vamos explorar alguns dos gráficos aos quais terá acesso — que oferecem uma abundância de dados e informações históricas que poderá utilizar para tomar decisões de negociação mais informadas. 

Antes de nos aprofundarmos nas visualizações de dados mais complexas, vamos dar um passo atrás e passar por uma introdução rápida sobre como ler gráficos de velas —  que são provavelmente o tipo mais comum de gráfico financeiro que encontrará, quer esteja a fazer negociação de criptomoedas, ações, commodities ou qualquer outra classe de ativos.   

Aqui está o exemplo de um gráfico de velas de BTC-USD da interface Advanced Trade da Coinbase: 

As velas concedem uma visão geral instantânea sobre se o movimento de um preço de mercado foi positivo ou negativo e a que nível. O período de tempo representado num gráfico de velas pode ser selecionado pelo utilizador — variando de um minuto a um dia. (Também é importante notar: ao contrário dos mercados de ações, os mercados de criptomoedas nunca fecham. Assim, os preços de "abertura" e "fecho" são os preços no início e no fim do período de tempo selecionado.) 

Tal como os gráficos de linhas e barras mais comuns, os gráficos de velas apresentam o tempo no eixo horizontal e os dados de preços no eixo vertical. Mas, ao contrário de gráficos mais simples, os gráficos de velas têm mais informações. Numa análise rápida, pode ver o preço mais alto e mais baixo que um ativo atingiu durante um determinado período de tempo, bem como os respetivos preços de abertura e fecho. Eis um exemplo simplificado para o ajudar a compreender como funcionam:

• Cada vela é composta por um corpo e um pavio. O corpo da vela indica quais foram os preços de abertura e fecho durante o período de tempo da vela. 

• As velas verdes indicam que os preços estão a subir, portanto, a abertura está na parte inferior do corpo e o fecho está no topo. 

• As velas vermelhas indicam uma queda nos preços, portanto, a abertura está na parte superior do corpo e o fecho está na parte inferior.

As linhas que se estendem da parte de cima e de baixo do corpo são os pavilhões. Estas representam os preços mais alto e mais baixo que o ativo atingiu durante o período de tempo.

Agora que compreende os candlesticks, podemos explorar alguns dos tipos complexos de visualizações de dados que são úteis se estiver interessado numa estratégia de negociação chamada análise técnica. A análise técnica envolve o estudo de dados históricos para tentar tomar decisões informadas sobre para onde o mercado pode estar a ir. A vista de negociação avançada da Coinbase dá-lhe acesso a uma vasta gama de gráficos e indicadores que pode utilizar para informar a sua estratégia de negociação.

Os gráficos e indicadores Advanced podem levá-lo aos bastidores de cada par de negociação e ajudá-lo a compreender melhor o movimento dos preços no passado. Os negociantes utilizam esta informação para spot, a contado tendências e formar uma opinião sobre oportunidades futuras. Vamos analisar quatro dos mais utilizados: 

• Índice de Força Relativa (RSI)

• Média Móvel Simples (SMA)

• Média Móvel Exponencial (EMA)

• Convergência/Divergência da Média Móvel (MACD)

Uma nota importante antes de começarmos: o desempenho passado não é indicativo do futuro. Embora cada gráfico e indicador possa ajudá-lo a visualizar o mercado de criptomoedas de uma perspetiva diferente, a maioria dos negociantes experientes utiliza múltiplos indicadores para obter uma melhor compreensão do mercado.

Um dos indicadores gráficos mais comuns na caixa de ferramentas de um negociante é o Índice de Força Relativa, ou RSI. O RSI mede a força do movimento ascendente e descendente do preço de um ativo ao longo de um período de tempo. Pode considerar o RSI como uma pista sobre a intensidade com que o mercado desejou comprar ou vender um ativo específico ao longo de um período de tempo. 

Vamos dar uma vista de olhos a uma captura de ecrã da interface de negociação avançada da Coinbase — mostrando o Bitcoin cotado em dólares americanos (USD), ou “BTC-USD”.

No topo do ecrã está um gráfico de velas que mostra a variação dos preços diários do BTC ao longo de 2021. Pode escolher uma variedade de visualizações de preços, intervalos de tempo e indicadores de gráficos que deseja ver através dos campos no canto superior direito do gráfico de preços.

Se escolher o Índice de Força Relativa, o gráfico de linhas RSI azul aparece abaixo do gráfico de preços de velas. Como pode ver, a linha azul do RSI oscila entre os valores de 0 e 100. É calculado dividindo os ganhos médios de um ativo pelas suas perdas médias ao longo de um período de tempo selecionado. 

• No exemplo acima, o intervalo é definido para 10 dias — portanto, estamos a ver a força relativa do BTC, calculada dividindo os ganhos médios pelas perdas médias nos últimos 10 dias. 

• Com esta fórmula, o RSI será sempre um número entre 0 e 100. Se isso parecer complicado, não se preocupe — o gráfico faz os cálculos por si. O principal que muitos negociantes procuram é quando o RSI sobe acima de 70 ou desce abaixo de 30. 

• Um RSI superior a 70 é frequentemente considerado um sinal de que um ativo pode estar sobre comprado — e pode indicar que o ímpeto ascendente do preço está a abrandar. E considera-se frequentemente que um RSI inferior a 30 indica que um ativo pode estar sobre vendido e que o seu impulso descendente pode estar a diminuir. 

• É importante saber que estar sobre comprado não significa necessariamente que é altura de vender, e estar sobre vendido não significa necessariamente que é altura de comprar. Tudo o que isso significa é que, de acordo com este índice, o impulso do BTC para cima ou para baixo pode estar a abrandar — e pode até estar prestes a inverter-se. 

• Lembre-se de que os negociantes avançados raramente confiam apenas num indicador. Normalmente, eles combinam vários indicadores na sua análise — incluindo indicadores de média móvel. Vamos analisar os próximos. 

O indicador Simple Moving Average (comummente referido como SMA) mostra-lhe o preço médio de um ativo durante um período de tempo — o que pode ajudá-lo a compreender o movimento geral do preço de um ativo. 

Se a SMA for configurada para 50 dias, o primeiro ponto no gráfico será a média dos preços dos últimos 50 dias. Aqui está uma captura de ecrã do gráfico de preços BTC-USD usando uma SMA de 50 dias — a SMA é a linha azul sobreposta no gráfico de velas.

• Alguns negociantes observam uma tendência ascendente da SMA e antecipam mais ganhos no preço.

• Se o preço (indicado pelas velas) cair abaixo da linha de tendência SMA, isso pode ser interpretado como um sinal de que a tendência de alta de preços pode estar a inverter-se.

Uma alternativa à Média Móvel Simples é a Média Móvel Exponencial (EMA), que geralmente é melhor para identificar tendências de curto prazo. Tal como a SMA, a EMA mostra-lhe o preço médio de um ativo ao longo de um período de dias — mas a EMA dá mais peso aos dias mais recentes. 

Isto significa que a EMA responderá mais rapidamente a novos movimentos de preços e flutuará mais do que a SMA — o que é por isso que a EMA pode ser mais adequada para identificar rapidamente uma nova mudança no preço. No caso de uma inversão de preços significativa, a EMA irá inclinar-se acentuadamente para cima ou para baixo mais rapidamente do que a SMA o faria.

Aqui está um gráfico de linha da média móvel exponencial (EMA) de 50 dias (em roxo), sobreposto ao gráfico de velas BTC-USD:

Há muitas maneiras de interpretar a EMA, mas alguns negociantes procuram momentos em que a linha de tendência começa a subir após uma longa tendência de baixa — isso pode sinalizar uma reversão otimista.

O indicador Convergência/Divergência das Médias Móveis (ou MACD) é calculado subtraindo a MME de 26 dias da MME de 12 dias. 

A coisa mais importante a lembrar é que a linha MACD aparece em relação a outra linha chamada linha de sinal. A linha de sinal é a EMA de 9 dias, que serve como uma linha de base útil para comparação, pois reage mais lentamente às alterações de preços. O gráfico vermelho e verde que se assemelha a uma cordilheira é chamado de histograma MACD — mais sobre isso em breve. 

Ao observar como a linha MACD se move em relação à linha de sinal, pode ter uma noção da direção e da força dos movimentos de preços. A 'convergência' e 'divergência' no nome do MACD dão-lhe uma pista sobre o que procurar: momentos em que o MACD se aproxima ou se afasta da linha de sinal. 

• Quando a linha MACD cruza a linha de sinal movendo-se para baixo, pode sinalizar uma tendência pessimista.

• Quando o MACD cruza a linha de sinal em alta, pode sinalizar uma tendência otimista. 

• Quanto maior a lacuna entre as duas linhas, mais forte o sinal. 

• É aqui que o Histograma é mais útil. Os histogramas medem a força do sinal — ao mostrar a distância entre o MACD e a linha de sinal. 

Os indicadores de negociação avançados podem parecer avassaladores no início, mas quanto mais os utilizar, melhor ficará a interpretá-los — e, eventualmente, conseguirá analisar um ecrã (ou ecrãs!) repleto de gráficos e indicadores. Irá comparar sinais, decidir quais seguir e sentir-se mais confiante ao pressionar o botão de compra ou venda. 

E lembre-se sempre de que nenhum gráfico conta a história completa, razão pela qual as estratégias da maioria dos negociantes experientes consideram múltiplos gráficos e indicadores. 

A Coinbase oferece negociação simples e avançada. A negociação avançada destina-se a negociantes experientes e está sujeita às Regras de Negociação. As taxas nas duas plataformas variam. O conteúdo tem um caráter informativo e não constitui aconselhamento de investimento. Investir em criptomoedas tem riscos associados.