¿En qué consiste el análisis técnico y el análisis de fundamentales?

Existen muchos métodos para analizar un activo con el que le interese operar. Pero las dos principales estrategias que utilizan los inversores para este fin se denominan análisis técnico y análisis de fundamentales. 

El análisis técnico se centra en el rendimiento histórico que ha tenido un activo en el mercado. El análisis del precio del activo y el volumen de negociación que ha tenido en un determinado periodo de tiempo permite entender la percepción que tiene el mercado del activo. ¿Está subiendo o cayendo? ¿Está la gente comprando o vendiendo? ¿Se está negociando el activo a menudo y en grandes cantidades? Ese es el tipo de preguntas a las que responde un análisis técnico.  

Por su parte, el análisis de fundamentales implica investigar los aspectos «fundamentales» de un activo y supone, por tanto, una visión más global. Aporta información como por ejemplo los aspectos financieros de una criptomoneda, la comunidad de usuarios y sus aplicaciones potenciales en el mundo real. 

Estos dos métodos constituyen formas muy útiles de entender una inversión y pueden aplicarse a cualquier tipo de activo financiero, desde acciones y bonos hasta, por supuesto, criptomonedas. Ambos ayudan a crear una estrategia de negociación y a conocer cuándo comprar o vender un activo concreto.

¿En qué consiste un análisis de fundamentales?

En el análisis de fundamentales, usted puede decidir si un activo está sobrevalorado o infravalorado en base a cómo perciba su valor intrínseco. ¿Será más útil en el futuro? Vamos a usar el Ethereum como ejemplo. La mayoría de las aplicaciones de finanzas descentralizadas (o DeFi) se ejecutan en su cadena de bloques. Si asume que DeFi crecerá, seguramente supondrá que el valor de Ethereum aumentará en el futuro.

¿De qué manera funciona un análisis técnico?

• El análisis técnico es un planteamiento usado en la toma de decisiones en el que priman los números. Asume que el mercado ya ha realizado el trabajo de trasladar toda la información conocida a través del precio actual (que puede encontrar en la aplicación de Coinbase o en muchos otros lugares online) y la cantidad de actividad de negociación (visite sitios de datos sobre criptomonedas como Nomics y CoinGecko).

• Debido al hecho de que los precios actuales reflejan las fuerzas del mercado como son la oferta y la demanda, los profesionales encargados de realizar análisis técnicos creen que el precio de un activo debería ofrecerle una idea rápida de qué piensa el mercado sobre ese activo en un determinado momento. A este se le denomina sentimiento del mercado y es un indicador que utilizan los operadores para predecir las tendencias y tomar decisiones sobre la inversión en valores.

¿Por qué son importantes?

Salvo que tenga acceso a los modelos y herramientas de alto nivel que usan los operadores profesionales, el uso de ambas estrategias juntas puede ofrecerle una visión más amplia de sus operaciones de trading. Mientras que el análisis de fundamentales se centra en los indicadores más objetivos del valor potencial a largo plazo de un activo, como es el caso de la actividad de la red, el escenario de uso, el modelo de negocio y la hoja de ruta, el análisis técnico pone el foco específicamente en el rendimiento de un activo en el mercado. 

Por otro lado, es posible que los operadores profesionales confíen mucho más en uno u otro análisis. (Los mercados grandes y maduros tienden a tener muchos operadores de ambos tipos.) Por ejemplo, un operador puede realizar un análisis técnico utilizando modelos de cómputo que examinan a fondo los cambios de precio y volumen , lo que incluye retrocesos, el índice RSI y los datos del mercado de acciones. Si un determinado activo tiende a verse inmerso en ciclos de alzas y caídas con bastante asiduidad, el análisis técnico puede ofrecer a los inversores información predictiva sobre el ritmo de estos ciclos, lo que les ayudará a ver oportunidades que pueden aprovechar en estos ciclos breves. 

Tenga en cuenta que...

• Poner en práctica estrategias de inversión a corto plazo que tengan éxito es algo sumamente difícil. La historia no se repite, por lo que estudiar patrones de precios no ayudará necesariamente a realizar predicciones certeras, especialmente en el caso de mercados volátiles. 

• Únicamente debería invertir en lo que puede permitirse. Un asesor financiero puede ayudarle a desarrollar una estrategia y a entender los riesgos asociados a la inversión en criptomonedas.