O que é a análise fundamental e a análise técnica?

Há muitos métodos que pode utilizar para pesquisar um ativo que esteja interessado em transacionar. Mas as duas principais estratégias que os investidores utilizam denominam-se análise técnica e análise fundamental. 

A análise técnica foca-se no histórico de desempenho de um ativo no mercado: examinando o preço e o volume de transação ao longo do tempo, pode ter uma noção de como o mercado vê o ativo. Está a subir ou a descer? As pessoas estão a investir dinheiro ou a retirá-lo? É transacionado amplamente e em grandes quantidades? Estes são os tipos de questões que uma análise técnica coloca.  

Por outro lado, a análise fundamental envolve observar os "aspetos fundamentais" de um ativo: é uma abordagem mais geral. Integra informações como os aspetos financeiros de uma criptomoeda, a comunidade de utilizadores e as potenciais aplicações no mundo real. 

Ambas são formas valiosas de compreender um investimento e podem aplicar-se a tudo, desde ações e títulos a, evidentemente, criptomoedas. Ambas podem ajudá-lo a construir uma estratégia de transação e a identificar quando pretende comprar ou vender um ativo em particular.

Como funciona a análise fundamental?

Com a análise fundamental, pode decidir se um ativo está acima ou abaixo do preço com base em como vê o seu valor intrínseco, tal como, será mais útil no futuro? Consideremos, por exemplo, o Ethereum. A maior parte das aplicações de finanças descentralizadas (ou DeFi) é executada no seu blockchain. Se partir do princípio de que as DeFi irão crescer, será de esperar que o valor do Ethereum aumente no futuro.

Como funciona a análise técnica?

• A análise técnica é mais uma abordagem baseada em números para a tomada de decisões. Parte do princípio de que o mercado já fez o trabalho de incorporar todas as informações conhecidas através do preço atual (que pode encontrar na aplicação Coinbase ou em muitos outros locais online) e do volume de atividade de transação (consultar websites de dados criptográficos como Nomics e CoinGecko).

• Uma vez que os preços atuais refletem as forças do mercado, como a oferta e a procura, os adeptos da análise técnica acreditam que o preço de um ativo deve dar uma visão geral do que o público pensa no momento. Isso é conhecido como sentimento do mercado e é um indicador que os negociantes usam para prever tendências e tomar decisões de investimento.

Porque é que são importantes?

A não ser que tenha acesso a modelos e ferramentas de alto nível que os negociantes profissionais utilizam, usar ambas as estratégias em conjunto pode conceder uma visão mais abrangente das suas transações. A análise fundamental observa indicadores mais objetivos para o potencial valor a longo prazo de um ativo – aspetos como a atividade da rede, caso de utilização, modelo comercial e diretriz (a análise técnica foca-se especificamente no desempenho de um ativo no mercado). 

Os negociantes profissionais, por outro lado, podem confiar muito mais numa ou noutra. (Os mercados grandes e maduros tendem a ter muitos negociantes de ambos os tipos.) Um negociante pode, por exemplo, realizar uma análise técnica utilizando modelos informáticos que examinam em profundidade as mudanças de preço e volume, incluindo regressões, o índice de força relativa e os dados da bolsa de valores. Se um determinado ativo tiver tendência para atravessar ciclos relativamente regulares de altos e baixos, a análise técnica pode dar aos investidores uma visão quanto ao ritmo desses ciclos, ajudando-os a ver oportunidades para capitalizar esses ciclos a curto prazo. 

A ter em conta...

• Executar estratégias de investimento de sucesso a curto prazo é notavelmente difícil. A história não se repete, por isso, estudar os padrões de preços não o ajudará necessariamente a efetuar previsões sólidas, especialmente em mercados voláteis. 

• Deve investir apenas no que pode suportar. Um consultor financeiro pode ajudá-lo a desenvolver uma estratégia e compreender os riscos associados ao investimento em criptomoedas.