Ribbon Finance (RBN) est un protocole de finance décentralisée (DeFi) qui s'efforce de fournir aux utilisateurs un accès à des produits financiers structurés dans l'espace cryptomonnaie. Il utilise l'ingénierie financière pour créer ces produits, qui sont conçus pour offrir une rémunération durable. Le premier produit de Ribbon se concentre sur la rémunération à travers des stratégies d'options automatisées. Le protocole permet également aux développeurs de créer des produits structurés en combinant divers dérivés DeFi. Les produits structurés de Ribbon Finance sont des instruments financiers emballés qui utilisent une combinaison de dérivés pour atteindre des objectifs de risque-rendement spécifiques.

Ribbon Finance fonctionne à travers une série de produits et de stratégies. L'une de ses offres clés est le coffre-fort Theta, qui automatise une stratégie d'appel couvert pour générer une rémunération élevée sur Ethereum (ETH). Le coffre-fort vend des options d'achat hors de la monnaie sur une base hebdomadaire pour rémunération. Ribbon Finance propose également Ribbon Earn, une ligne de coffres-forts de rémunération conçus pour avoir un profil de risque complémentaire aux coffres-forts Theta. Il utilise une combinaison de prêts et d'options exotiques pour améliorer la rémunération grâce à l'exposition à la volatilité à court terme sur le marché. Ribbon Finance comprend également Ribbon Lend, un marché DeFi pour les prêts non garantis institutionnels, et Ribbon Treasury, des coffres-forts privés Ribbon Theta spécialement conçus pour les organisations autonomes décentralisées (DAO) pour exécuter des appels couverts sur leurs tokens natifs.

Ribbon Finance cherche à fournir aux utilisateurs une gamme de cas d'utilisation potentiels. Il vise à offrir une solution tout-en-un pour les utilisateurs qui souhaitent améliorer le profil de risque-rendement d'un portefeuille. Les utilisateurs peuvent déposer leurs actifs dans les coffres-forts de Ribbon, qui commencent alors automatiquement à exécuter des stratégies d'options spécifiques. Cela peut aider les utilisateurs à recevoir une rémunération de leurs actifs. Ribbon Finance vise également à fournir aux DAO un moyen d'exécuter des appels couverts sur leurs tokens natifs, améliorant potentiellement leurs objectifs de diversification de trésorerie. De plus, les produits structurés de Ribbon Finance peuvent être utilisés par ceux qui souhaitent parier sur la volatilité, améliorer la rémunération, ou protéger leur principal.

Ribbon Finance a été lancé en 2021 avec l'invention des coffres-forts Theta, également connus sous le nom de coffres-forts d'options DeFi (DOV). Ceux-ci ont été conçus comme des stratégies orientées vers la rémunération qui proposent que les déposants négocient la volatilité sur leurs actifs sous-jacents en vendant des options européennes avec une expiration hebdomadaire. La valeur de vente de ces options, ou "prime", est fixée par des enchères et détermine le rendement du coffre-fort. Le coffre-fort réinvestit les primes reçues dans la stratégie, les composant effectivement pour les déposants au fil du temps. Les contrats intelligents de Ribbon Finance ont été examinés par OpenZeppelin, Peckshield, ChainSafe et Quantstamp.