From avoiding FOMO to having a plan, 5 key ways to manage a crypto down cycle

Depuis leur création en 2009, les marchés du bitcoin et des cryptomonnaies ont connu de nombreux cycles de croissance et de baisse, même dans le cadre des tendances plus larges connues sous le nom de marchés haussiers et baissiers. S'il est vrai que chaque baisse de marché a jusqu'à présent été suivie d'une reprise et d'une croissance exponentielle, les périodes de déclin peuvent être stressantes et difficiles à gérer pour les traders expérimentés comme pour les débutants.

Voici cinq stratégies à adopter en cas de baisse du marché afin de préserver la valeur de votre portefeuille, éviter de trader sous le coup des émotions et dormir sur vos deux oreilles.

N° 1 : méfiez-vous du FOMO et du FUD

Se tenir au courant des actualités et tendances du secteur est essentiel, mais un trop plein d'informations est nuisible. C'est particulièrement vrai en période de baisse du marché, où les traders peuvent facilement se laisser gagner par leur instinct et effectuer des transactions au mauvais moment.

• Le FOMO (peur de passer à côté) et le FUD (peur, incertitude et doute) sont des termes communément utilisés dans le secteur. Ces concepts peuvent avoir une plus forte influence sur nos décisions d'achat et de vente que nombre d'entre nous ne voudraient l'admettre. 

• Le FUD fait généralement référence à un sentiment négatif sur le marché, causé par une rumeur, un article de presse défavorable ou une personnalité éminente exprimant des inquiétudes sur un marché ou un actif particulier. Cela peut avoir un effet néfaste sur le prix, car les traders vendent leurs avoirs en anticipation de nouvelles baisses. Le FOMO est l'inverse. Il s'agit de la tendance d'un trader à se laisser emporter par ses illusions après avoir vu une évolution positive du cours ou une bonne nouvelle, négligeant parfois les signaux fondamentaux dans sa hâte de sauter à bord de la prochaine fusée vers la Lune.

Notez que personne ne peut prédire l'avenir, et que les conseils d'une personne ne remplacent pas des recherches qui vous permettront de tirer vos propres conclusions. Dans certains cas, les influenceurs(euses) et les journalistes peuvent avoir intérêt à provoquer le FUD ou le FOMO afin de manipuler les marchés dans une direction donnée. Lorsque vous découvrez les dernières actualités sur les marchés des cryptomonnaies, croisez toujours plusieurs sources.

N° 2 : définir des objectifs clairs, diversifier votre portefeuille et trader uniquement selon vos moyens

Quelle que soit votre niveau de confiance dans un actif particulier, vous ne devez jamais investir plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre. La dernière chose que vous voulez, c'est de vous retrouver coincé(e) dans des montagnes russes émotionnelles en attendant une évolution positive des prix alors que votre portefeuille perd lentement de sa valeur.

• Les traders les plus avisés choisissent également de détenir différents types d'actifs à long terme pour diversifier leur portefeuille, des cryptomonnaies alternatives aux fonds indiciels. 

• On dit souvent que les cryptomonnaies ne dorment pas. En effet, leurs marchés sont connus pour leur volatilité. Pour y faire face, les investisseurs(euses) doivent établir à l'avance leurs stratégies de trading et, si possible, leurs points d'entrée et de sortie. 

• Même si vous aviez accès à toutes les informations disponibles, un événement soudain de type « cygne noir », un piratage ou le tweet d'une personne très médiatisée pourrait faire chuter les prix. C'est pourquoi il est essentiel d'anticiper et de prendre des mesures pour atténuer vos pertes en cas d'effondrement soudain du marché.

• Vous pouvez envisager des stratégies planifiées comme l'investissement programmé (DCA), qui consiste à acheter ou vendre de petits montants à intervalles réguliers. Vous évitez ainsi de trader sous le coup de l'émotion ou de passer votre vie sur les graphiques de prix. 

Notez qu'il est très facile de se laisser emporter lorsque l'on détient des actifs volatils comme les cryptomonnaies. Le trading peut être une activité à haut risque, en particulier dans un marché baissier. Vous devez donc vous fixer des objectifs afin d'éviter les pertes et de percevoir des gains.

N° 3 : HODLing et réflexion à long terme

Si le dicton « pas vendu, pas perdu » n'est pas tout à fait vrai, il a une certaine logique. Si la valeur de vos actifs a baissé depuis que vous les avez achetés (on parle de « pertes non réalisées »), ces pertes deviennent réalisées lorsque vous les vendez à un prix inférieur à votre prix d'achat. 

• Année après année, le bitcoin a suivi une tendance haussière à long terme. Même si son cours baisse en raison d'une correction temporaire du marché ou d'un marché baissier prolongé, l'histoire démontre qu'il finira probablement par se redresser en raison de facteurs économiques tels que la rareté. De nombreuses personnes pensent que cette disponibilité limitée entraînera une hausse continue du cours des cryptomonnaies, comme le bitcoin, au fil du temps. Si vous prévoyez d'investir à long terme (sur plusieurs années plutôt que sur plusieurs semaines ou mois), une évolution négative des cours peut être considérée comme temporaire. 

• La conservation à long terme est une stratégie qui a fait ses preuves, car le bitcoin est peut-être l'actif majeur le plus performant de ces dix dernières années. 

Notez également que détenir des cryptomonnaies à long terme peut être avantageux en termes de fiscalité dans certains pays comme les États-Unis. Ainsi, il peut être plus pertinent de les conserver pendant un an ou plus que de les vendre rapidement.

N° 4 : tenir bon ou empocher des bénéfices

L'une des options les plus sûres pour éviter la volatilité des cryptomonnaies et se protéger en cas de baisse du marché consiste à convertir une partie de vos avoirs volatils en actifs plus stables. Cette stratégie peut vous aider à « verrouiller » votre solde et à réduire le risque et la nécessité de gérer activement votre portefeuille et votre stress en cas de marché haussier.

• Les stablecoins comme l'USDC visent à maintenir leur valeur à un prix fixe. En convertissant une partie de votre portefeuille en actifs dont la valeur est stable, vous réduisez votre exposition aux fluctuations de prix pendant les périodes d'accalmie des marchés. 

• Cependant, n'oubliez pas que le fait de tout vendre d'un coup, la « capitulation », peut facilement entraîner des pertes pour les détenteurs(trices) de cryptomonnaies si le marché rebondit soudainement. C'est pourquoi il est essentiel de se faire une idée du niveau de profit et de perte qui vous conviendrait avant d'être contraint(e) de prendre des décisions sous pression.

Notez que de nombreux traders choisissent aujourd'hui d'acheter et de vendre des actifs stables dans le cadre d'une stratégie plus large de retrait et de rachat, ce qui peut contribuer à étoffer progressivement leur portefeuille si le moment est opportun. Mais ce n'est pas facile, et même les plus expérimentés ne parviennent pas toujours à prévoir correctement leurs achats et ventes. Encore une fois, l'investissement programmé (DCA) peut être un bon moyen d'éviter de tenter d'anticiper le marché.

n° 5 : repérer les opportunités

Même lorsque les marchés des cryptomonnaies chutent, vous pouvez dénicher des opportunités si vous savez où chercher. Là où d'autres voient un hiver des cryptomonnaies sombre et froid, les plus enthousiastes voient une nouvelle fenêtre de tir pour obtenir leurs actifs préférés à prix réduit et engranger des bénéfices.

• « Acheter à la baisse » est une stratégie plébiscitée par les traders qui se sentent exclus des gains précédents afin d'entrer sur le marché ou d'augmenter leurs positions. 

• Même en cas de tendance baissière, il y a toujours de petits pics et des creux à mesure que le marché fluctue. Les traders ayant perfectionné leurs compétences en matière d'analyse technique peuvent en tirer profit, en utilisant leurs connaissances pour prédire ces mouvements à court terme et les exploiter en achetant les actifs les plus faibles à court terme et en vendant les plus élevés. 

• La vente à découvert, ou le fait de parier sur la baisse de la valeur d'un actif, peut également être une bonne stratégie pour réaliser des bénéfices en cas de baisse.

• Des activités telles que le staking et le yield farming de la finance décentralisée (DeFi) peuvent également contribuer à niveler les rendements et à garantir la croissance de votre solde de cryptomonnaies, même sur un marché baissier ou en cas de tendance à la baisse. 

• Si vous pensez qu'un actif finira par gagner de la valeur, l'investissement programmé (DCA) est adapté, que les marchés soient à la hausse ou à la baisse ! De fait, vous en avez plus pour votre argent pendant les cycles baissiers.

Notez que ces activités (à l'exception probable du DCA) ne sont pas pour les âmes sensibles et peuvent entraîner des pertes substantielles ou, du moins, augmenter considérablement le temps que vous passez devant un écran à regarder des graphiques de prix stressants.