Que sont les options d’achat couvertes en crypto et comment les utiliser ?

• Les options d’achat couvertes en crypto sont une stratégie qui consiste à posséder un actif sous-jacent et à vendre une option d’achat contre celui-ci.

• Cette stratégie peut donner lieu à une rémunération sous forme de primes d’option et offrir une certaine protection contre la volatilité du marché.

• Cependant, cela limite également le potentiel de hausse et nécessite une stratégie méticuleuse et un contrôle des risques.

Qu’est-ce qu’une option d’achat couverte ?

Les options d’achat couvertes sont une stratégie financière qui comporte deux parties : la possession d’un actif sous-jacent et la vente d’une option d’achat contre cet actif. Dans le contexte des crypto-monnaies, cela signifie posséder une pièce ou un jeton spécifique et vendre simultanément une option d’achat sur celui-ci.

Cette stratégie peut entraîner une rémunération sous forme de primes d’option, fournissant une forme d’assurance contre les baisses tout en conservant l’actif sous-jacent.

Comment fonctionnent les options d’achat couvertes en crypto ?

Pour exécuter une stratégie d’options d’achat couvertes en cryptomonnaies, un investisseur doit posséder une certaine quantité d’une cryptomonnaie, puis vendre des options d’achat sur ce même actif. Ce processus peut entraîner une compensation à partir des primes d’option.

Cependant, il est important de noter que cette stratégie limite le potentiel de hausse. Si le prix de la crypto-monnaie dépasse le prix d’exercice de l’option, l’investisseur passera à côté de ces gains. D’autre part, si le prix baisse, la compensation des primes d’option peut aider à compenser une partie des pertes.

Quand devriez-vous utiliser des options d’achat couvertes en crypto ?

Les options d’achat couvertes sont souvent utilisées lorsqu’un investisseur a une opinion neutre sur le marché. C’est-à-dire qu’ils s’attendent à ce que le prix de la crypto-monnaie sous-jacente reste relativement stable à court terme.

Cette stratégie peut être particulièrement utile pour les détenteurs à long terme d’une crypto-monnaie, qui peuvent recevoir une compensation des primes d’option en attendant que le prix de la crypto-monnaie s’apprécie.

Quels sont les risques liés à l’utilisation d’options d’achat couvertes en crypto ?

Bien que les options d’achat couvertes puissent offrir une compensation et une certaine protection contre la volatilité du marché, elles comportent également des risques.

L’un des principaux risques est que la stratégie plafonne le potentiel de hausse. Si le prix de la crypto-monnaie augmente considérablement, l’investisseur passera à côté de ces gains. L’investisseur est également tenu de livrer la crypto-monnaie sous-jacente si l’acheteur de l’option d’achat décide de l’exercer. Cela pourrait potentiellement entraîner des pertes si l’investisseur doit acquérir la crypto-monnaie à un prix plus élevé sur le marché pour remplir l’obligation.

Comment gérer les risques des options d’achat couvertes en crypto ?

La gestion des risques des options d’achat couvertes en crypto nécessite une stratégie méticuleuse et un contrôle des risques.

Il est important de sélectionner soigneusement le prix d’exercice et la date d’expiration de l’option d’achat pour s’aligner sur les attentes de votre marché. Il est essentiel de surveiller les conditions du marché et d’ajuster la stratégie si nécessaire. Par exemple, si le marché devient plus volatil, vous pouvez choisir de vendre des options d’achat avec un prix d’exercice plus élevé pour permettre un plus grand potentiel de hausse.